NOTA DE TAPA I 38 I INVERSOR GLOBAL 2 I 38 I INVERSOR GLOBAL 3 Por Mag. Nicolaacutes Litvinoff, UdeSA (Universidade de San Andreacutes). Duas semanas na vida de um comerciante A mágica de Internet ea globalização são os que os inversores de todo o mundo possuem invertir no momento que querem em todo o mundo. Conozcamos coacutemo es la rutina de una persona que se dedica a invertir en acciones como actividad principal. Coacutemo piensa y cuaacuteles son las emociones de un day trader argentino. INVERSOR GLOBAL I 39 I 4 das semanas na vida de um comerciante Viernes 5 de mayo de 2006 Filho das 9 a. m. de uma mantildeana de sexta-feira soleada e eu encontrei sentado em uma cafeína de Belgrano leyendo pesquisas financeiras em meu caderno. El proacuteximo lunes, eu tenho pensado começar a invertir um capital composto por dinheiro de familiares, amigos e ahorros pessoais no mercado accionário dos EUA Para tal fin, poseo uma conta operativa em um importante corretor on-line do paiacutes do Norte, há uma semana por um total de doacutelares. Estou um pouco ansioso por este movimento que estou realizando em minha vida, dado que acabou de renunciar a um trabalho de executivo comercial em uma multinacional conhecido para dar este passo para minha independência laboral. Mi plan es sumarme a la legioacuten crescente de Self Investors (Inversores Autodirigidos) cuyo trabajo en especular en el corto plazo en el mercado accionario, comprando y vendiendo acciones seguacuten la tendencia del momento desde el hogar hogar. Para alcançar o sucesso em minha tarefa, fazer o uso da grande quantidade de cursos sobre o tema (em forma presencial e on-line), programas de pesquisa de livros sobre livros e revistas especializadas em temas de bursaacutetiles-financeiros que realiceacute en los uacuteltimos antildeos. Entretanto veo a gente que passa apurada rumbo um trabalho de suco do microcentro e justo antes de pedir um outro café, decida anotar que as réguas que o pienso cumprem um rajatabla a partir da segunda-feira. Me concentrar e elaborar uma lista com conceitos de seleção de experiências e experiências pessoais, que denomino Os Diez Mandamentos, e que é a seguinte: Os dez mandamentos 1. Não operar ações de empresas individuais até tanto não ter plena confiança na operação. Empezar inviertiendo en ETFs. 2. Ser paciente, no hay operaciones de maacutes. 3. Não permita que as ganâncias se transformem em peacuterdidas. 4. Não promediar las peacuterdidas. Não adicione nada a um posicioacuten que esteacute dando peacuterdidas. 5. Operar seguacuten la tendencia. A atração é minha amiga. 6. Confeccionar um plano e atenuar um eacutel. 7. No hay operaciones basadas en datos de amigos o conocidos. Operar seguir a tendência e não seguir o que dicen os demaacutes. 8. Em caso de dúvida, saída do mercado. 9. Utilizar oacuterdenes parar a perda em caso de ser necessário. 10. Dejar correr as ganancias e cortar as peacuterdidas. Decido, ademaacutes, executa um diário sobre as operações e as sensações que eu tenho durante e depois de realizada a operação, porque o pienso que a psicologia do inversor é uma chave de arma em este jogo. Miro el reloj do computador: hs. Me voy a quedar a almorzar mientras leo unos informes sobre el BRIC (Brasil, Rusia, Índia e China) que acaban de entrar em mi. O relatório contém um documento que contém um exemplar do documento que consta no sítio do mercado desde o início dos antigos registos com bons resultados. I 40 I INVERSOR GLOBAL 5 Domingo 7 de maio de: 05 p. m: eu conecto desde a PC de minha nova oficina (o quarto de hueacutespedes do departamento em onde convivo com minha novia) para ver coacutemo abrieron os mercados asiaacuteticos. Entro primero a y luego a Tanto Japoacuten como Nova Zelanda e Austrália estaacuten operando sin grandes cambios. No mercado de futuros, o ouro parece ter um forte presioacuten à baixa, para que interprete como um sentimento de diminuição de peso na percepção do risco geopolítico. Pode ser um bom momento para armar, de um pouco, uma carteira BRIC, comprando ETFs de esses quatro paiacuteses nombrados com alto potencial de crescimento. A demanda gigantesca de China tem que seguir estimulando a economia global, fazendo que continuamente alca a tendência do preço das mercadorias. Tanto Russia como Índia son exportadores netos, e não é nada mal começar a invirtiendo nestes paiacuteses. Ademaacutes, meu amigo que visitam o saacutebado, eu mostroacute seu porfolio real e pude ver que era fortemente posicionado em BRIC e que suas ganâncias eram siderales. Buscando coacutemo operar ações de Rússia e da Índia, escreva no navegador a direção e estudar os ETFs que buscan replicar o movimento das principais empresas de estes dos paiacuteses: (Fundo de Templeton Rússia) e (O Fundo de Índia). O volume é diário de um mundo de ações, que multiplicado por seu fechamento, 92,50 doacutelares por accioacuten do viernes, aproximadamente 6,5 milhões de doacutelares por diacutea. Por sua parte, ópera em média ações diárias, que multiplicadas por seu preço de fecho de 61,85 resultados em maacutes de 40 milhões de doacutelares diários. Ver todos os itens com este item. A tendência é muito firme, os papéis se encontram em seus mapeamentos histoacutericos, o que em um principio me asusta. Observatório que, desde 2003, estacionando ascendendo de uma forma impressionante, e pensando: o operador que estudoacute estes graacuteficos em 2004 o 2005 e não entroacute porque este estava perto de sus maacuteximos em seu momento, se perdioacute toda a suba posterior e no puedo tener tanta Mala suerte como para que justo quando eu compro mudou uma tendência de tan largo plazo. Anular Os 10 mandamientos e armo o seguinte quadro: Não há respostas para esta aplicação. Não há comentários sobre este aplicativo. Mi novia me llama (por tercera vez) para que vaya um jantar, filho das hs. Y mantildeana me espera un diacutea importante. Apago la computadora y me desconecto, por ahora. Lunes 8 de mayo de a. m: começo de meu primeiro diacutea de trabalho em relacioacuten de independencia. Chequeo fechamento de mercados asiáticos (sin grandes cambios). Voy a para ver coacutemo estaacuten operando os mercados europeus, e me fijo principalmente no DAX (Alemanha) e no FTSE 100 (Inglaterra), que se encontra em verde. Voy luego a y a mis dos sites preferidos sobre noticias financieras. No diacutea de hoje não há daraacuten a dados macroeconômicos e se espera que os mercados operam sin demasiada volatilidad. Pienso: para a espera do queimadura Si mi anaacutelisis me dados que debo começar a construir o porfolio, por queacute nenhum começo agora mesmo Decido estar com o dedo no gatillo para quando empurra as operações. 10:30 a. m: Abre o mercado. El Dow Jones Industrial fechou o domingo, 74 pontos e abre em, 37, praacutecticamente sin cambios. Que tem um horizonte de 61,85 dias, abre a jornada em 63, 1,85 por cima. Habiacutea cerrado en 92,50 y abre en 92,75 0,27 arriba. Decido estar atento para comprar um pouco maacutes para baixo, em concordância com o mandamento nuacutemero 2. 12:00 p. m: Una correccioacuten no mercado, momento justo da compra. Cargo seguintes ações: Orden Compra Compra Comisioacuten Total de ações 850 ações 62,55 92,60 Total: usd usd usd INVERSOR GLOBAL I 41 I 6 semanas de vida em um comerciante A poucos pontos de tempo, aparece um mensagem no ebox de A conta que eu confirmo que as operações foram executadas em um dos preços pedidos. Una gota friacutea de transpiracioacuten cae por mi frente. Acabo de realizar a primeira operação de uma empresa própria, invirtiendo a totalidade do capital disponível em dois activos e conservando liacutequido o 30 restante. De tal forma, o meu portfolio está encerrado a partir da seguinte forma: 17:00 pm: Enquanto que o Dow Jones eo NASDAQ apenas 0,06 y 0,10 acima, e chegar ao fechamento da campanha com 2,52 y 0 , 54 de ganancia respectivamente. Una sensacioacuten de semi-euforia me invade. Me felicito a miacute mismo por haberme animado. O fechamento de meu posicioacuten é o seguinte: 62,55 92. 55 Liacutequido, 00 Total 14:00 p. m: Depois de ter tomado um 1 hora para almorzar tranquilo, volte ao mercado. Mi posicioacuten estaacute subiendo, y dedico el resto do diacutea a buscar os pisos teacutecnicos dos papéis que eu tenho em cartéis seguindo seus graacuteficos, com a idéia de ter em claro o parar a perda (freno a peacuterdidas) no caso de que o mercado se Vuelva en mi contra. 63,41 93. 55 Liacutequido, 74 Total 1,402,74 Ganancia / peacuterdida 0,62 Variacioacuten percentual Por lo que cerram a diacutea com 1402,74 doacutelares de ganancia neta de comisioacuten, un mes y medio de sueldo en mi anterior trabajo, nada mal. Suena o celular e atiendo um mi tiacuteo (um de meus principais accionistas), que me pergunta coacutemo com o mi primer diacutea de operaciones. Tiacuteo, no podriacutea were been melhor le respondo contento. Martes 9 de mayo de: 00 a. m: Despido lleno de energia, um peso de estar nublado, o diacutea me parece espectacular. O café da manhã e me surpreendeu por um minuto e cantando por baixo de temas musicais que não passam na rádio. Mi novia se asombra de mi estado de aacutenimo tan claramente positivo. Sucede que os mercados asiáticos subjazem e os futuros do Dow e do NASDAQ estaçam operando o alca presagiando outro diacutea de subas para o mercado americano e, o que é maacutes importante para miacute, para os mercados emergentes. 10:30 a. m: Sin embargo a situação de alguma maneira adora e abre a porta no mesmo nível, praticamente, que o fecho das segundas-feiras, enquanto que o NASDAQ abre -0,23, apenas por abaixo. Mis papeles abren 0,08 arriba () y -0,10 abajo (). 17:00 p. m: A pesar de que o Dow Jones cierra cerca de maacuteximos do diacutea, subendo 0,48, o NASDAQ no convalida este movimiento alcista e baja -0,29. Entre os relatórios de fechamento que o leo em ninguém sabem explicar o razoável de este divórcio entre ambos iacutendices. No me preocupo demasiado porque, NUEVAMENTE, mi cartera cerroacute el diacutea en alza, al subir y 0,93 y 0,87 respectivamente. Mi tenencia al cierre de operaciones es la siguiente: 64,00 93. 55 Liacutequido, 05 Total 2.834,05 Ganancia / peacuterdida 1,26 Variacioacuten percentual Las ganancias ascienden a 2,834,05 doacutelares, 2 sueldos mensais en dos diacuteas. Ademaacutes, o crescimento da carcaça vem de dietas de 0,62 por diacutea Seacute muito bem que, na bolsa, o projeto de seguimentos de cálculos de curto prazo é praticamente un pecado, mas não obstante o jogo de jogar um rato. De seguir apreciaacutendose meu portfolio a este ritmo, o rendimento mensual seriacutea do 12, para que uma taxa anual de 144. Trato de bajar a terra. No lo logro. Mi uacutenica preocupacioacuten es no haber decidido todaviacutea los precios de stop loss, y me prometo a miacute mismo que mantildeana, antes da abertura, os tendreacute definidos. Vá para a culinária e surpreenda a um pouco de abraço quando estiver de volta. Estação para começar um coqueiro e um digo que o deje, que esta noite vamos a um amigo, adonde vos elijas. I 42 Eu INVERSOR GLOBAL 7 Miercoles 10 de maio de: 00 am Cerca de 3 da mantildeana desatoacute uma tormenta bastante forte, desde a cadeira giratória de meu escritório escada os truenos e pienso no afortunado que é por não ter que sair En la lluvia a tomar el subte rumbo a la empresa. As coisas que estao saindo bem para miça e me sento muito satisfeito, veo mi futuro imediato y no puedo maacutes que ilusionarme com lo que vendraacute, y hasta me lamento por no haber tomado este camino mucho antes. Incluso antes de abraçar o mercado, a carga das seguintes empresas no site do mediador com o que operam: Orden Stop Stop Comisioacuten acciones 850 ações 58,85 84,95 exportaciones. Eacutel me dice los aacuterboles no crecen hasta el cielo, una frase que yo mismo utilizaba anteriormente when veiacutea a alguacuten amigo muy entusiasmado com subas recientes do mercado, pero yo no lo escucho. Llego à conclusão de que o Martiacuten estacionou o celoso da valentiacutea que o tuve al independente eo de bem que eu estaço o yendo, eo diplomaacutetically o digo que eu tenho que voltar ao escritório porque se não me desqualificam as horas não trabalhadas, je je. Agora me encontro frente a um PC viendo um NASDAQ que continua para baixo, embora o Dow resistir firme os embates bajistas. 17:00 p. m: El Dow cierra neutro diacutea, embora o NASDAQ volte a caer por segunda jornada consecutiva, esta vez -0,75. Não detém a sua marcha arrolladora e caiu em 64,70 usd, 1,09 de ganancia, enquanto que sufre que parece um pequenino toma de ganancias e cierra em 93. -0,76 abajo. Mi tenencia valorizou o fechamento na seguinte: Com o qual, se vem uma volta do giro e começam um caer, operando a corrente em 58,85 usd (-8,05 abaixo do fechamento do martes) automaacutetically se lanza una orden de Venda de mi posicioacuten em que papel ao mercado. Lo mesmo para, mas em um preço de 84,95 usd (-9,44 por abaixo do fechamento do martes). Os futuros dos iacutendices são encontrados apenas negativos, mas os mercados asiáticos cerraram com uma tomada de ganancias. Europa ópera a baixa. 10:30 a. m: EL Dow e NASDAQ abrem apenas por dentro do fechamento de martes, mas não me preocupa em absoluto: parece ser que todos os diacuteas começam a operar uma baixa para depois fechar o diacutea com firmeza. Recuperar um velho dizendo que me parece ter agora maacutes que nunca: Um os mercados os abrange os amadores e os cierran os profissionais. Abre em 64,65 usd, maacutes de 1 cima enquanto que em se pactan as primeiras operações de diacutea em 93,75 usd, praacutecticamente sem alterações com respeito ao fechamento anterior. Me llama Martiacuten, um amigo que trabalha em uma sociedade de Bolsa local, e arreglamos para almorzar. Como o mercado vem muito tranquilo, não vejo risco de ninguacuten em ausente e um par de horas de minha sede. 64,70 93. 55 Liacutequido, 85 Total 3.111,85 Ganancia / peacuterdida 1,36 Variacioacuten percentual Conso, a pesar da transformação, da posição, subsequente, 277,80 usd, oacute 0,12. Esta noite tem uma cena familiar na casa dos pais de mi novia, e eu ainda tenho que traumas pendentes, por que eu desconto até a diacutea siguiente. 16:00 p. m: El almuerzo me llevoacute maacutes tempo de lo pensado, mas fui muy constructivo en cuanto a información sobre diferentes ver o mercado. Martiacuten afirma que todos os activos estaacuten sobreavaliados e que o mercado precisa de um forte correccioacuten. Dados que sobre todos os mercados emergem e os produtos se encontram em níveis injustificadamente altos, e que é muito difiacutecil que se sigam convalidando esses precios. Fundamenta su apreciacioacuten en una disminución de volumen operado en el mercado americano, lo que estariacutea hablando de un agotamiento da fase alcista. Eu amo o costume da injeção de China e do crescimento da produtividade de India e de Rússia, os agradecimentos à fortaleza de sus 8 dias dos eu na vida de um comerciante Jueves 11 de maio de: 00: Doy vueltas na cama sin Poder conciliar el suentildeo e nenhum seacute bem a queacute se deve esta sensacioacuten de intranquilidad. Durante a cena e depois de acostarse, o disco não é Martiacuten sem deixar de darme voltas na cabeça. Prenda a PC e anote o volume operado nas semanas passadas para o preço de referência para o NASDAQ. Noto que existioacute una marcada diminucioacuten en el mismo (al que haciacutea referencia Martiacuten) y lo que es auacuten maacutes preocupante, un aumento posterior in the uacuteltimas das jornadas de baja, lo que podriacutea significa que quando o mercado se coloca vendedor . Que não vejo nada de mim, pienso e não é mais fácil desarmar a posição e colocar em uma postura esperar e ver (esperar y ver queacute pasa). Escuque um mi novia que me grita desde o banheiro Por queacute nenhumas tramas do computador à cama. Lo uacutenico que falta. Asiacute que apago la PC e volte à cama antes de que a sangue chega ao riacuteo. 10:30 a. m: Debido a uma trasnochada me levanto justo um tempo para dar uma ducha, desayunar um todo velocidade e enviados frente a um computador justo no momento no que estaacute abrindo o mercado. Tanto o Dow como o NASDAQ abrem-se praticamente neutros, enquanto que os papéis abrem para baixo: 64,40 usd (-0,46) y 91,15 usd (- 2,09). A baixa de me preocupa, mas o volume é escasso (apenas por operar ações) por que não perdeu as esperanças de que se recupere no transcurso da jornada. 12:00 p. m: Noto movimientos muito raros no mercado, a debilidade do ouro e das mercadorias (menos o petroleo) agora parece ter resolvido o resto das ações. Um mar vermelho em minha tela, quase todas as ações que estao em vermelho. Buscando as causas entre as notícias do diacutea, o encontro que um cabo que se deu um conhecer faz um rato e o que não o habiacutea dado alguma importância: Ayer pela noite, em uma charla que teve Ben Bernanke (Jefe da FED, Banco Central De los EE. UU.) com uma reportagem em uma cena de recepcionismo em Washington, disse que a noção de que o mercado é confundir a pensar em como um palomite em vez de um halcoacuten, que os analistas interpretar como maacutes aumentos das taxas De intereacutes en el corto plazo. Esto, a luz do movimento baixista real, parece ter sido percibido por os comerciantes como uma ameia para o mercado, sobre tudo porque as expectativas eram justamente as contrárias: Antecesor, Alan Greenspan. Decido no tomar ninguna decisioacuten apresurada, seguramente el mercado estaacute sobreactuando esta situacaoacuten y pronto vendraacute el rebote. 16:00 pm: No puedo creer lo que estou viendo todo o mercado se estacao desplomando frente a mis ojos Uma sensação de extraterrestre se apodera de miacute, me revuelve o estoacutemago e siento um calor muy fuerte que me obrigar a abrir a janela do quarto A pesar de ser uma tarde friacutea de invierno El Dow Jones, com uma caiacuteda de maacutes de 100 pontos (quase 1), é o que menos estaacute cayendo. O NASDAQ é uma lista desplomando 40 pontos (- 1,70) e tanto como não encontra um apartamento. Observo horrorizado coacutemo mis ganancias se evaporam em soacutelo um par de horas e agora me encontro em negativo, e temo mesmo que eu saltei os perdas colocados em um diário de ayer, dada a violência do caiacuteda. Me tomo un analgeacutesico para calmar o dolor de cabeza. 17:30 p. m: Me siento como si una patota me hubiese propiciado una feroz golpiza. Constantemente pienso coisas como um movimento diário e exagerado, eu invertiacute de longo prazo o dinheiro soacutelo, não é a morte de ninguém, mas nada do que me faz sentir melhor. 60,02 87. 55 Liacutequido, 23 Total, 77 Ganancia / peacuterdida -3,29 Variacioacuten percentual El Dow Jones Industrial cierra, 73 pontos y el NASDAQ en 2.272,70 una caiacuteda de -1,22 y -1,98 respectivamente. Se desploma -7,23, enquanto pierde 5,85. Una gota friacutea de transpiracioacuten cae por mi frente: mis ganancias no estaacuten maacutes, desaparecido, la pantalla me arroja uma peacuterdida não realizada de 7.412,77 usd, de punta a punta, lo que sumado a los 3.111,85 de ganancia que no supe Realizar um tempo, fazer uma peacuterdida, 62 usd en el diacutea. Mi novia me dice algo sobre a ir a jantar pero yo siento como si me estuviese hablando desde Marte, de tan absorver que me encontro contemplando os nuacutemeros. Creo que é o gesto da derrota que veste em minha cara que não que repita por quatro vezes a pergunta e vota para o televisor um não se que um programa. Increíblemente, tanto quanto cerraron apenas por cima da perda de postos de trabalho ayer (queacute lejano que parece o diacutea de ayer) pm: Salvo os 20 minutos que intenteacute infructuosamente desconectarme viendo um pouco de televisioacuten, nenhuma outra coisa que lacrime todos os sites financeiros Que conozco en busca de explicaciones. O Nikkei de Japoacuten abrioacute faz uma hora quase 200 pontos abaixo, um 1,60 de caiacuteda e segue o presioacuten o bajista, o mesmo que no resto dos mercados asiaacuteticos. Queacute hacer con los stops loss Si los dejo puestos es probable que me saquen del mercado no bien comiencen las operaciones de mantildeana. De tal forma, não posso deixar de pensar em um escândalo que, de materializarse, seriacutea para miacute de um dantildeo terrível: o mercado rebotando e voltando a seus últimos anos atrás e viendo tudo desde afuera. Decido anular los stops loss y, en todo caso, ver coacutemo viene la mano mantildeana. Siento que prefiero aguentar um pouco maacutes de baixa na abertura mas estar adentro quando venga o rebote, que seguacuten o que opinam alguns operadores em deberiacutea produzse em alguacuten momento de mantildeana. Desde que dejeacute de fumo, há quase um antildeo, que não tem nenhuma garrafa de chá de prender um cigarro, mas apelo à força de minha vontade para ir para a cama e cair desmayado. I 44 I INVERSOR GLOBAL 9 Viernes 12 de mayo de: 00 a. m: Ásia se derrumboacute e os mercados europeus tambieacuten estaacuten sendo castigados. Sin embargo, há um dato que me dá uma esperança de vida: os futuros do Dow, do SampP 500 e do NASDAQ se encontram positivas, com o que uma ideia de um rebote no mercado gana força. Corroboro que perdem perda esteacuten anulados. Me siento de mejor humor y estoy listo para la recuperacion de a. m: Los futuros aflojaron en los uacuteltimos minutos y el Dow abre en los puntos de ayer, sin cambios. El NASDAQ começou a operar - 0,38 abaixo. Abre 7 centavos por cima, em 60,09 usd, mas opera as primeiras ações do diacutea em 85,15 usd, -2,85 de caiacuteda. Seguindo os resultados de uma pesquisa, existiriacutea un doble efecto negativo sobre os mercados emergentes. Por um lado, seguindo os comentários de Bernanke (o que muitos dizem que a essa periodista) aumentou as expectativas de suba de taxa, o que repercute negativamente nas deudas que os paiacuteses em viacutea de desenvolvimento têm contraiacuteda . Por outro lado, a baixa forte dos produtos hariacutea que o motor principal dos emergentes, que é seu poder exportador, vea o dantildeado viacutea reduccioacuten de preços dos produtos que venden. Estira a mão e alcanze o vaso de água que me tomo para baixo o eléctrodo analógico do diacutea. 14:30 p. m: Mas allaacute de tiacutemidos movimentos intradiarios, el esperado rebote nunca llega. Me invade la desazacuten, esto es maacutes de lo mismo, las bajas continacutean expendieacutendose como una plaga, y, junto con ellas, mis peacuterdidas se aceleran. Totalmente desahuciado e quase sin pensarlo, sob um Kiosco, compro um pacote de cigarros e enciendo um na esquina de casa p. m: De algo seguro eu: o mercado não tem um caer mantildeana, es saacutebado. Mi brillante porfolio cierra a semana da seguinte forma: 57,50 82. 55 Liacutequido, 05 Total, 95 Ganancia / peacuterdida -6,84 Variacioacuten percentual El Dow Jones Industrial cayoacute, cerroacute la semana en, 99 enquanto que o NASDAQ finalizoacute en 2.243,78, -1,04 y -1,27 de caiacuteda respectivamente. Se desplomoacute -4,20 (sumado a la caiacuteda de ayer de -11,43 en dos diacuteas) y se dejoacute caer un -6,45 (sumado a la caiacuteda de ayer, -12,30 en dos diacuteas). Me mentalizo para não fazer que arruine a minha vida, o por menos, mi fin de semana. Teniacuteamos planeado passar um dia e um dia em um spa do Tigre e me parece que nunca (NUNCA) em minha vida, necessiteacute tanto um descanso como agora. El lunes seraacute otro diacutea y todo volveraacute a la normalidad, me repito varias veces como queriendo convencerme. Me invade la desazacuten, esto es maacutes de lo mismo, las bajas continacutean expendieacutendose como una plaga, y, junto con ellas, mis peacuterdidas se aceleran. 10 Domingo 14 de maio de p. m: Um fim de semana de terror. Não posso criar o equivalente a tanto. Refluxo continuamente sobre miando, e voltei a chequear Os 10 mandamentos e eu surpreendo a realização do seguinte anaacutelisis: Os dez mandamentos 1. Nenhuma operação de empresas individuais até tanto não tem plena confiança na operação. Empezar inviertiendo en ETFs. 2. Ser paciente, no hay operaciones de maacutes. 3. Não permita que as ganâncias se transformem em peacuterdidas. 4. Não promediar las peacuterdidas. Não adicione nada a um posicioacuten que esteacute dando peacuterdidas. 5. Operar seguacuten la tendencia. A atração é minha amiga. 6. Confeccionar um plano e atenuar um eacutel. 7. No hay operaciones basadas en datos de amigos o conocidos. Operar seguir a tendência e não seguir o que dicen os demaacutes. 8. Em caso de dúvida, saída do mercado. 9. Utilizar oacuterdenes parar a perda em caso de ser necessário. 10. Dejar correr as ganancias e cortar as peacuterdidas. 3: Nenhuns ganhadores do protetor do pude e guardacostas do coacutemo do inmoacutevil que era verde transformaram-se em vermelho. Personalize-o! Enviar por e-mailBlogThis! 5: A tendência eu acompanharei os primeiros diáconos, mas claramente o giro do el jueves e o estuve nadando contra a corrente desde. 6: El plan era poner oacuterdenes parar a perda por si o mercado é volviacutea em mi contra, mas depois cambieacute de estratégia al anularlos. 7: Agora, a la distancia, veo coacutemo in a miacute el comentario que hizo mi amigo al cuaacutel visiteacute antes de iniciar um operar, sobre o dinheiro que estava ganando com o BRIC. Opereacute claro seguindo o que dijeron os demaacutes e no seguacuten la tendencia. 8: Las dudas me invadieron a partir do início da caiacuteda do jueves e sin embargo me quedeacute para morir com a miacutea. 9: Idem 6. 10: Dejeacute correr las ganancias mas no pude cortar las peacuterdidas. A única idéia de que a mantildeana abra o mercado me revuelve o estoacutemago. No quiero que mar, no quiero que comience a girar la rueda. Não posso criar o equivalente a tanto. Reflexiono continuamente sobre mi accionam e voltam a chequear Os 10 Mandamientos I 46 I INVERSOR GLOBAL 12 Coacutemo pode se passar de querer VIVIR da Bolsa a querer SOBREVIVIR à Bolsa de semanas na vida de um comerciante Lunes 15 de maio de pm: De alguna manera el Dow se las ingenio para cerrar en positivo (0,40), mas o NASDAQ não pode evitar su sexta caiacuteda consecutiva. Peor les fue a los emergentes ya mis papeles en particular: cierra en 53,81 usd y en 72,50 usd, -6,42 y -11,59 respectivamente, con lo cual mi posicioacuten que, matemaacuteticamente se podriacutea decir que tiende a 0, queda da maneira seguinte: 9:30 am: Aquiacute eu, listo para seguir sufriendo. A Ásia esteve volaacutetil mas cerroacute apenas abaixo, os futuros do Dow eo NASDAQ se mostram negativos a. m: O Dow abre sem mudanças mas o NASDAQ é feito em 2.234,03 uma caiacuteda de -0,43 com o respeito ao fechamento de sexta-feira. Abre em 56,35 usd y en 80,36, em uma coincidência que me faz reiacuter sarcaacutesticamente para mis adentros: -2 de caiacuteda para ambas. A debilidade dos mercados emergentes é algo tangível, palpável. 14:00 p. m: Discutir con mi novia quando me surpreender fumando um cigarrillo no balcoacuten, não sabiacutea que habiacutea vuelto a fumar. Depois de me sentar frente a um computador para ver coacutemo se continua desenvolvendo mi tragédia, e quando pienso que nada pode sair peor suena o teleacutefono e, al atender, escuta do outro lado da liacutenea um mi tiacuteo. Coacutemo das empresas Estabelecimentos que contêm o milho Depois da entrega da conversa, e no momento em que eu faço o terceiro analgésico do diacutea, me recebo a seguinte frase: 57,50 82. 55 Liacutequido, 05 Total, 95 Ganancia / peacuterdida -6,84 Variacioacuten percentual 18:30 pm: Le pido perdoacuten a mi novia por la discusioacuten, não há falta que a diga o porqueacute de mi cambio de humor repentino en los uacuteltimos diacuteas. Por favor, me diga e me perdoe. Finalmente, decido deixar de sentir laacutestima de miacute mesmo y comenzar a actuar nuevamente. Si mantildeana martes el mercado me da una oportunidad de salida (un respiro seriado loacutegico despueacute de semejante baja) pienso llevar a cabo la primera parte de mi plan: desarmar, al precio que sea, toda la posicioacuten. Martes 16 de maio de: 00 a. m: Maacutes o tempo de lo habitual me siento frente a um computador depois de uma noite no qual dormir dormir bem por primeira vez desde que comenzoacute la baja. Por queacute pude conciliar profundamente o suentildeo quando estou perdiendo quase 30 mil usd (-12,49) apenas 5 diacuteas Muito simples, porque tenho um plano. Os mercados asiáticos cerraram bastante firmes, um peso de que os futuros do Dow Jones e do NASDAQ se mostram chatos. Existen reglas que não esqueceram: uma baixa de maacutes do 10 desde o maacuteximo significa uma mudança de tendência, de uma baixa (o mercado de touro um mercado de urso). Desde o 11 de Maio, cayoacute -17,85, enquanto que fez na un-23,89, por que as duas se encontram teacutecnicamente no mercado bajista. Embora as duas pessoas estejam de acordo com a versão anterior, o verso é um verso como o famoso rebote do gato (quando um gato é desde uma altura importante, ele toca com o chão rebota, mas isso não significa que voa para o balcoacute desde o Que cayoacute), e não existe qualquer razoacuten por qualquer coisa que deba manter em cartéis ações que se encontram em uma tendência à baixa. 10:30 a. m: Tanto el Dow Jones como el NASDAQ comienzan el diacutea sin cambios, en exactamente el mismo cierre del diacutea de ayer. y operan sus primeras acciones en 0,35 y 0,69, en terreno positivo por lo menos en la apertura. 14:00 p. m: 3,5 y 2,5 de subida para y respectivamente. Dudo entre vender ahora o esperar un poco maacutes. Decido estirar la cuerda un poco maacutes al liacutemite, hoy parece que tengo viento a favor para materializar la primera parte del plan y pienso aprovecharla al maacuteximo. 17:00 p. m: 10 minutos antes del cierre ejecuteacute las siguientes oacuterdenes: Orden Compra Compra Comisioacuten Total acciones 850 acciones 57,30 79,00 En el diacutea, la primera subioacute 6,49 y la segunda 8,28. Si tenemos en cuenta los descensos de ayer, faacutecilmente se puede apreciar que el mercado estaacute en un momento de indecisioacuten y volatilidad extremas, por lo menos en lo referente a los Mercados Emergentes. No obstante ello, el DOW culmina el diacutea ,89 (-0,08) mientras que el NASDAQ cae por sexta jornada consecutiva y cierra en 2.229,13 (-0,42). Las siguientes son las realized loss (peacuterdidas realizadas) y el saldo de mi porfolio. Con lo cual tengo una peacuterdida total de ,75 usd. Le digo a mi novia que se vista para ir a tomar un cafeacute y despejarme un poco, mantildeana comienza la fase 2 del plan. Total: usd usd P. Compra P. Venta Comisioacuten total Ganacia/ Peacuterdia 62,55 92,60 57,30 usd 79,00 usd 20,00 20, usd usd ,25 Liacutequido I 48 I INVERSOR GLOBAL 13 Miercoles 17 de mayo de :30 a. m: El mercado de Japoacuten y los asiaacuteticos, en general, operaron al alza durante la noche de Occidente, lo que hace que, tanto en como en aparezcan notas diciendo que los mercados asiaacuteticos establecieron un piso y que ahora se viene un potencial rebote, todas teoriacuteas que yo no compro. Los futuros se encuentran al alza, y yo me preparo para seguir con la estrategia. 10:35 a. m: El Dow Jones abre praacutecticamente neutro mientras que el NASDAQ lo hace -0,66 por debajo del cierre del martes. Tanto como operan sus primeras acciones al alza, posiblemente por el envioacuten del cierre de ayer, lo cual me estimula a ejecutar las siguientes operaciones: Orden Short Short 1400 acciones 1000 acciones 57,30 usd 79,00 usd Comisioacuten 20,00 20,00 Como se tratan de oacuterdenes de short selling (venta en corto o venta en descubierto), no involucro maacutes capital que aqueacutel que se inmoviliza en la cuenta de maacutergenes (ver recuadro). De tal manera, el nuevo porfolio queda conformado como sigue. 00 57,45 79,45 0,00 0. 25 Liacutequido ,25 Tendencia total -0,01 Variacioacuten porcentual Por maacutes que hoy y esteacuten al alza, seacute que la tendencia de fondo es bajista y siento que estoy acompantildeaacutendola eso me genera cierta tranquilidad. Por eso no me asombra cuando, al poco tiempo de haber realizado las operaciones, todo comienza a debilitarse velozmente y lo que estaba en verde ahora pasa a estar en rojo, mientras observo que en el box de las cotizaciones aparecen grandes oacuterdenes de venta que no son calzadas. 14:00 p. m: Observo ahora complacido coacutemo la baja se intensifica, incluso en los iacutendices americanos, estando en estos momentos el Dow casi 100 puntos por debajo del cierre de ayer (casi -1) mientras que el NASDAQ pierde maacutes de 30 puntos (-1,20). Con un optimismo de fondo que no seacute bien de doacutende viene, me preparo el almuerzo y leo un research que me bajeacute de en donde se afirma que lo que se estaacute viendo en este momento es el comienzo de un mercado bajista y no una simple correccioacuten, y basa esta afirmacioacuten en: curvas de tasas de intereacutes de corto y largo plazo invertidas, intensificacioacuten de las presiones inflacionarias, aumento de la percepcioacuten del riesgo geopoliacutetico y caiacuteda del mercado de real state en los EE. UU. 17:05 p. m: Los mercados cierran cerca de su miacutenimo del diacutea, y el Dow Jones experimenta la mayor caiacuteda en lo que va del antildeo, al cerrar 214,28 puntos (-1,88) abajo, mientras que el NASDAQ cae 33,33 puntos (- 1,50), este uacuteltimo marcando su seacuteptima jornada consecutiva de baja. Tanto como terminan en rojo y, por lo tanto, mi posicioacuten se aprecia de la siguiente manera. 00 55,46 73. 25 Liacutequido ,25 Tendencia total 4,19 Variacioacuten porcentual Lo que quiere decir que recupereacute soacutelo una parte de lo que perdiacute, cerca de 9 mil usd, pero me siento de un aacutenimo inmejorable al pensar que si no hubiese dado vuelta la posicioacuten, no soacutelo no hubiese recuperado nada sino que seguiriacutea perdiendo dinero. Veo una luz al final del tuacutenel y, esperando que no sea un tren que viene de frente, me voy a tomar algo con unos amigos de la facultad, a quienes hace mucho que no veo. Jueves 18 de mayo de :00 a. m: La pregunta que da vueltas por mi cabeza por la noche antes, durante y despueacutes de acostarme es: cuaacutendo salir al mercado a cubrir las acciones vendidas Coacutemo hacer para que esta vez las ganancias no se transformen en peacuterdidas. Y seacute que es una pregunta por demaacutes difiacutecil. Primero pienso que el momento oportuno seriacutea cuando recupere lo que perdiacute, pero luego desestimo esa posibilidad, ya que estariacutea tratando de que el mercado se adecue a mis ganancias y peacuterdidas y no al reveacutes, y podriacutea ser que tenga que cubrir antes de recuperarlo todo y no lo hiciese y como consecuencia vea (otra vez) evaporarse las ganancias como por arte de magia. Decido entonces esperar a que el mercado me deacute una sentildeal. Queacute sentildeal podriacutea ser esa Repaso mi diario, y veo algo que me llama la atencioacuten: El NASDAQ cerroacute por sexta jornada consecutiva a la baja el NASDAQ cerroacute por seacuteptima jornada consecutiva a la baja. Me doy cuenta de que, desde el cierre positivo del iacutendice tecnoloacutegico, el mismo diacutea en que realiceacute las primeras operaciones (al comprar y el lunes 8 de Mayo) el NASDAQ no hizo otra cosa que ir para el Sur, con lo cual, de alguna manera, se anticipoacute a la tendencia general del mercado americano e incluso de los emergentes. La decisioacuten se me hace entonces muy simple: si el NASDAQ rompe la serie de bajas consecutivas, antes de que cierre el mercado, cubro mi posicioacuten vendida sin importar cuaacutento esteacute ganando (en realidad recuperando) o perdiendo. 10:30 a. m: Otra vez el Dow abre sin cambios, pero el NASDAQ abre 0,43 arriba, con lo cual se prende una luz amarilla: podraacute mantener esta tendencia y cerrar en alza el diacutea, rompiendo la racha negativa de bajas y obligaacutendome a cubrir la posicioacuten abre en 55 usd, -0,83 de caiacuteda con respecto al cierre de ayer, mientras que opera las primeras acciones a un precio de 74 usd, 0,61 por encima. INVERSOR GLOBAL I 49 I 14 dos semanas en la vida de un trader 14:00 p. m: Alguna vez leiacute que en un mercado bajista, las aperturas son casi siempre alcistas con el fin de que los inversores inexpertos se ilusionen con un rebote que luego se vuelve inconsistente, y que el verdadero humor del mercado se comienza a observar pasada la mitad de la rueda de operaciones. En estos precisos instantes, tanto el Dow como el NASDAQ comienzan a ponerse negativos nuevamente, y veo incrementarse el volumen a medida que ambos iacutendices pierden terreno. Parece que hoy no seraacute el diacutea para que cierre la posicioacuten. 17:05 p. m: El Dow Jones cierra en puntos, -0,69 de caiacuteda, mientras que el NASDAQ estira a ocho el nuacutemero de jornadas de baja, al derrapar 15,48 puntos, lo que representa -0,70 de caiacuteda. y bajan -3,28 y -4,01 respectivamente, y mi posicioacuten queda de la siguiente manera. 00 53,64 70. 25 Liacutequido ,25 Tendencia total 6,85 Variacioacuten porcentual Me encuentro a tan soacutelo 4 mil usd del comienzo, con lo cual llevo recuperados 14 mil usd desde que comenceacute con la estrategia de short selling. No seraacute momento de armar las valijas No, me respondo al instante, dejemos que el mercado nos indique el momento, no voy a tropezar dos veces seguidas con la misma piedra. Viernes 19 de mayo de :30 a. m: El Dow y el NASDAQ abren praacutecticamente sin cambios, mientras que abre apenas por debajo del cierre de ayer y abre 1,42 arriba. 14:00 p. m: Pasada la mitad de la rueda, el NASDAQ parece estar maacutes firme que nunca, y veo oacuterdenes de compra muy grandes por primera vez en mucho tiempo. opera a la baja mientras que se encuentra muy volaacutetil, subiendo y bajando maacutes del 2 en pocos segundos como si nada. 16:45 p. m: Faltando apenas 15 minutos para el cierre el NASDAQ sigue en alza y todo parece indicar que romperaacute por fin la racha negativa, razoacuten por la cual ejecuto las siguientes oacuterdenes: Orden Compra Compra 1400 acciones 1000 acciones 48,80 usd 70,40 usd Comisioacuten Con lo cual, estos 15 agitados diacuteas terminan arrojando una ganancia ( SIacute, GANANCIA) de 3.490,25 usd. Si bien la ganancia es netamente marginal, lo positivo, aquiacute, es lo que pude aprender y pienso aplicar a partir del lunes proacuteximo, con respecto a mi forma de operar en los mercados. 22:05 p. m: Viendo todo en perspectiva y revisando mis escritos del diario, siento que aprendiacute una leccioacuten que puede ayudarme a lograr el eacutexito en esta profesioacuten que elegiacute: no existe error maacutes grande que querer pulsear al mercado, y operar con orgullo es una de las formas maacutes faacuteciles de perderlo todo. Se trata simplemente de identificar la tendencia y seguirla, al igual que lo hacen el resto de los participantes experimentados, y tener un nivel alto de autocriacutetica y rapidez para corregir los propios errores. Los que piensen que el el capitaacuten es el uacuteltimo en abandonar el barco o que hay que morir con las botas puestas (como pensaba yo no hace mucho tiempo) son los que pierden lo que otros inversores, maacutes haacutebiles y flexibles, ganan. - Por Nicolaacutes Litvinoff 17:00 p. m: El Dow cierra 0,14 arriba y el NASDAQ corta finalmente su racha negativa al subir 0,62. Al cubrir mi posicioacuten vendida, las siguientes son las ganancias de la operacioacuten y el saldo de mi cuenta: P. Compra P. Venta Comisioacuten total Ganacia/ Peacuterdia 48,40 70,40 57,45 usd 79,45 usd 20,00 20, usd usd ,25 Liacutequido I 50 I INVERSOR GLOBALUnidad D Captulo 03 - Planifique su Trading Transcripcin 1 Unidad D Capiacutetulo 03 - Planifique su Trading ABC Box - Temas tratados en este capiacutetulo: Las pautas generales de lo que es un Plan de Trading y coacutemo poner en marcha uno. Coacutemo materializar su plan con una lista completa de los componentes o mejorando los que ya tiene. Las aacutereas clave para realizar una autoevaluacioacuten. Aprender los beneficios psicoloacutegicos que existen tras un plan de negociacioacuten y los aspectos clave para disentildear un Plan. Aprender a crear listas de comprobacioacuten para cada aacuterea del negocio de trading. Le gustariacutea ganar con regularidad y tener la confianza de que Vd. es mejor que la mayoriacutea de las personas que trata de ganarse la vida haciendo trading Si revisamos materiales educativos de Forex en Internet, nos encontraremos con que la mayoriacutea de ellos transmiten una nocioacuten de lo faacutecil que es operar. Esto, junto con la publicidad de grandes ganancias potenciales, es lo que atrae a la mayoriacutea de los principiantes para empezar a operar. Estas nociones tienen el efecto contrario en la mayoriacutea de los novatos porque simplemente no estaacuten preparados para hacer frente a los mercados y no tienen idea de queacute esperar. Al empezar, rara vez vemos la dimensioacuten de lo que hay que hacer para tener eacutexito en esta industria. Un Plan de Trading no es algo que se implementaraacute en una etapa final de su carrera, es algo que se necesita desde el principio. Es ahora cuando tiene que preguntarse si estaacute preparado para trabajar para obtener un Plan de Trading que funcione. Si su respuesta es afirmativa, entonces tenemos un trato Todos los traders que son consistentemente rentables tienen un plan y lo siguen con el suficiente nivel de confianza. Si no fuera por su preparacioacuten paso a paso proporcionada por el Curso de Forex, Vd. podriacutea sentirse abrumado con la tarea de construir un Plan de Trading personal. Pero ahora ha llegado el momento de sacar el maacuteximo provecho de muchos de los temas tratados a lo largo de los capiacutetulos anteriores y ponerlos en praacutectica en un plan coherente y bien estructurado. Creemos que el propoacutesito del plan de trading es el de mantenerle en el juego. No se trata de crear una obra maestra que coja polvo en una estanteriacutea. Para ser capaz de durar en este negocio, Vd. va a tener que centrarse en mejorar sus habilidades todos y cada uno de los diacuteas y en sus objetivos de trading con antildeos de anticipacioacuten. 2 1. Pautas Generales Queacute es un Plan de Trading Por desgracia, una gran cantidad de personas que empiezan a operar no logran alcanzar el eacutexito. Uno se pregunta queacute es lo que la minoriacutea estaacute haciendo de manera diferente que les da ventaja sobre la gran mayoriacutea que sale del mercado con menos dinero del que teniacutea cuando comenzoacute. Tienen las mejores estrategias y sistemas Es porque tienen mejor equipo y recursos O depende del cociente intelectual del trader, estando el eacutexito reservado para las mentes brillantes solamente Creemos que la razoacuten por la que muchos traders terminan con menos dinero del que teniacutean al empezar es porque les falta un plan. Vd. seguramente se daraacute cuenta que la creacioacuten de un plan va a requerir un montoacuten de esfuerzo. En este capiacutetulo y en el siguiente, le daremos una larga lista de elementos y directrices que los traders rentables utilizan y siguen. Obviamente, la imagen que tenemos de coacutemo un trader rentable trabaja es una siacutentesis de lo que hemos llegado a considerar como las caracteriacutesticas ideales de un trader perfecto. E incluso a pesar de que ninguacuten trader en realidad es perfecto, guiados por esa imagen, esperamos poder ayudarle a desarrollar haacutebitos positivos de trading y a tener una experiencia maacutes positiva despueacutes de todo. Baacutesicamente, lo que se le pediraacute que haga es poner toda su concentracioacuten y energiacutea en hacer las cosas que la mayoriacutea de los traders minoristas nunca hace. Estas cosas son, por ejemplo, llevar un diario, tener una lista de verificacioacuten, cuestionarse muchas de sus creencias y continuar especializaacutendose e investigando, soacutelo por sentildealar algunos. Ademaacutes de una gran cantidad de energiacutea, todas estas tareas requieren disciplina, paciencia y conciencia. Por queacute es Tan Importante Tener un plan de trading facilita la toma de decisiones, ayudando a reducir la influencia de sus emociones y, por lo tanto, le permite operar de manera maacutes objetiva. La objetividad se altera cuando operamos porque hay dinero en juego, especialmente en situaciones de alta presioacuten. Un plan no soacutelo nos mantiene centrados y conscientes, sino que tambieacuten puede motivarnos a alcanzar algo. Es un compromiso consigo mismo y una hoja de ruta para definir sus objetivos. Proporcionando un marco de trabajo para operar, tambieacuten le ayudaraacute a internalizar la accioacuten del precio nos volvemos maacutes especializados en lo que hacemos y en nuestra forma de operar. Ademaacutes, un plan es un medio de ajustar y afinar su trading, asiacute como algo por lo que medirnos. 3 Debe Encajar con Vd. Un buen plan de trading es mucho maacutes que una lista de instrucciones que Vd. ha escrito para siacute mismo. Los mejores traders han descubierto un enfoque con el que estaacuten muy coacutemodos y en el que confiacutean sin embargo, lo maacutes importante, el plan les encaja perfectamente como personas. Los traders no soacutelo necesitan meacutetodos que posean una ventaja fiable, necesitan que esos meacutetodos se adapten a lo que son. Una persona con aversioacuten al riesgo, por ejemplo, no seguiraacute un sistema agresivo de piramidacioacuten de posiciones. La mayoriacutea de la gente tiene una tolerancia diferente al riesgo y dado que la gestioacuten del riesgo es una parte vital de la negociacioacuten, queremos saber cuaacutel es nuestro nivel de comodidad y confianza en relacioacuten con el riesgo. Pero coacutemo es posible desarrollar un enfoque que se adapte a nuestra personalidad y condiciones, si realmente no se conoce a siacute mismo Es por eso que la primera parte del montaje de su plan de trading debe llevar a cabo una autoevaluacioacuten. Algunos de los factores maacutes importantes incluyen sus rasgos personales tales como la paciencia, la confianza, la firmeza, la estabilidad emocional, la agilidad mental y, probablemente lo maacutes importante, su actitud ante el dinero. Ademaacutes de su tolerancia al riesgo, un buen plan de trading contempla tambieacuten muchos otros factores, incluyendo cosas aparentemente sin importancia como cuaacutento tiempo tiene Vd. que comprometerse con su trading, sus objetivos y expectativas, asiacute como las condiciones de su entorno de trabajo. Cuando los traders intentan ganar dinero de manera que realmente no explotan sus puntos fuertes o desprecian sus debilidades, a menudo abandonan sus planes porque los planes no se ajustan realmente a quienes son. Tambieacuten los objetivos que Vd. establezca deberaacuten ser cosas que pueda lograr. Hay una diferencia entre lo que es posible alcanzar con el trading en los mercados, y lo que realmente puede hacer. Duplicar la cuenta en 3 meses es una posibilidad, pero va a ser capaz de hacerlo con su nivel actual de conocimientos o en las condiciones actuales Evite poner cosas en su plan que su mente no conciba como una probabilidad, porque esto soacutelo causaraacute fricciones y todo el camino seraacute una batalla consigo mismo. Trate de ser honesto desde el principio e incluya soacutelo las metas que se encuentran en liacutenea con sus creencias internas. La honestidad con uno mismo puede ser dolorosa en el corto plazo, pero reforzaraacute sus metas a largo plazo. 4 Hazlo Simple Otra caracteriacutestica clave de un Plan de Trading es la facilidad con que pueda ejecutarlo. Los enfoques simples han demostrado que funcionan a lo largo del tiempo. Por otra parte, el Plan de Trading no debe ser abrumador. Evite imaginarse su plan de trading como un documento detallado que contiene decenas de paacuteginas, porque entonces ello le puede disuadir de poner una en primer lugar. La razoacuten por la que le sugerimos estructurar el plan en varias partes es para que sea maacutes viable. Hay partes del plan relativas a los aspectos macro que soacutelo necesitan ser revisados un par de veces al antildeo, mientras que otras partes estaacuten maacutes relacionadas con la ejecucioacuten en el diacutea a diacutea el nivel micro - y necesitan una vigilancia maacutes estrecha. Mantener su plan simple en el nivel macro es, por ejemplo, clave para evitar que las expectativas sean poco realistas, la cual es una de las razones por las cuales la gente se decepciona y no sigue un plan. Por otra parte, mantener su plan simple a nivel micro ayuda a los novatos contra la tendencia que tienen de llenar graacuteficos con un gran nuacutemero de indicadores teacutecnicos cuando se dan cuenta que el trading no es tan faacutecil como ellos pensaban que seriacutea. Especialiacutecese - Vd. No Puede Aprenderlo Todo Hemos visto muchas maneras de ganar dinero operando en Forex, y hemos visto tambieacuten la otra cara de la moneda: tambieacuten hay maneras de perder dinero. Una forma segura de perder es saltar de estrategia en estrategia, no siendo lo suficientemente constante en el tiempo como para dominar una. Hay muchas maneras posibles de operar en los mercados, por lo que puede llegar faacutecilmente a perderse tratando de encontrar una. Un resultado completamente diferente se logra cuando el enfoque es uno de aprendizaje, evaluacioacuten, praacutectica y dominio de un solo meacutetodo de negociacioacuten. No soacutelo su cuenta, sino tambieacuten las ceacutelulas de su cerebro y sus nervios le agradeceraacuten que no los desperdicie constantemente cambiando de herramientas y meacutetodos. Disentildee un meacutetodo de acuerdo con los paraacutemetros de un plan personal y compromeacutetase con eacutel. Pronto recogeraacute sus beneficios: ganar en claridad y concentrarse en lo que queremos gastar nuestro tiempo y energiacutea. Especializarse significa tambieacuten delimitar su enfoque y entrar en el reino de la intuicioacuten su operativa se pareceraacute maacutes a un arte. Este tema se trataraacute al final del siguiente capiacutetulo. 5 Conceptualice su Metodologiacutea Los beneficios consistentes en el trading no responden a los conocimientos teacutecnicos solamente. Provienen de una comprensioacuten particular de por queacute los mercados se comportan de la manera en que lo hacen. Cuando se inicia la conceptualizacioacuten del comportamiento del mercado y el establecimiento de ciertas hipoacutetesis, Vd. estaacute de hecho construyendo una teoriacutea particular del mercado. Esto es lo que hemos hecho en el capiacutetulo C01 cuando construiacuteamos un sistema de trading. La observacioacuten del comportamiento del precio lleva al trader a formularse algunas reflexiones. A continuacioacuten se presentan algunas reflexiones a modo de ejemplo. Tenga en cuenta que su inventario personal puede ser totalmente diferente: Hay ciertos niveles de precios en los que la mayoriacutea de los traders abren posiciones basaacutendose en las emociones maacutes que en aspectos teacutecnicos o fundamentales, y quiero sacar provecho de sus errores Cuando los Pivot Points y las Extensiones de Fibonacci coinciden en el mismo nivel de precios, esta zona se convierte en un punto de decisioacuten importante. Si antildeadimos una tercera confluencia teacutecnica el nivel de precios es auacuten maacutes decisivo Cuando el tipo de cambio abandona un rango de precios muy raacutepido, a menudo vuelve a recoger oacuterdenes no ejecutadas en esos niveles. Esto sucede en todos los marcos temporales, incluso en graacuteficos de un minuto Al probar el mismo sistema de trading con diferentes teacutecnicas de gestioacuten monetaria, los resultados pueden variar mucho Siempre hay un flujo continuo de nuevos participantes en el mercado de divisas, y generalmente ignoran la forma en que los tipos de cambio se han comportado en el pasado. Los mismos errores son a menudo repetidos por los principiantes, y esto puede explicar por queacute la accioacuten del precio es repetitiva en su comportamiento. Quiero aprovechar estos movimientos producidos por error, operando de manera poco intuitiva. No se demore auacuten maacutes con esta tarea, si no tiene dicho inventario, empiece a escribir uno hoy mismo. Como probablemente ha observado, la lista de inventario contiene elementos teacutecnicos pero tambieacuten otras observaciones sobre el comportamiento de la accioacuten del precio. Sin embargo, puede incluir los fundamentos o cualquier otra teoriacutea, siempre y cuando tenga sentido para Vd. La lista no tiene ni que ser ni estaacutetica ni definitiva - se antildeade, se quita y se modifica a lo largo del camino. Una vez que tenga su inventario, escriba en teacuterminos muy generales coacutemo se va a enfocar sus operaciones, coacutemo va a sacar provecho de ciertos patrones repetitivos que su visioacuten particular del mercado explica. 6 De esta manera, cada operador construye un meacutetodo de negociacioacuten que refleja su teoriacutea particular del mercado. Esta teoriacutea en particular, o punto de vista, puede estar totalmente basada en observaciones personales o inicialmente en ideas tomadas de los demaacutes traders. Tenga cuidado cuando se base totalmente en meacutetodos que no han sido desarrollados por Vd. mismo, porque si no entiende sus principios subyacentes, el proceso al completo seraacute uno de imitacioacuten. Ademaacutes, lo pasaraacute mal cuando el meacutetodo parece dejar de funcionar. Coacutemo va a saber si las condiciones de mercado son las que han cambiado o si es Vd. quien ha cambiado 7 2. Autoevaluacioacuten Establecer metas y evaluar los motivos da una imagen realista de lo que un operador quiere hacer. Es ampliamente conocido que las personas con metas tienen un mayor porcentaje de eacutexito que los que no. Pero esto no es en absoluto una tarea faacutecil, ya que exige una respuesta muy honesta y enfocada por parte del trader, especialmente en cuanto a lo que un trader puede hacer. Por lo tanto, en esta seccioacuten nos centraremos en la configuracioacuten de los objetivos a la vez que realizamos una evaluacioacuten sobre los motivos de los traders y sus condiciones. Esto ayudaraacute a la persona a desarrollar y mejorar como trader tambieacuten. Objetivos Monetarios En primer lugar, debemos ser especiacuteficos con nuestras metas monetarias y anotar la cantidad de dinero que Vd. espera ganar con la negociacioacuten. Estos objetivos le permitiraacuten operar de una manera mucho maacutes empresarial (beneficio potencial esperado por operacioacuten, control de riesgos, etc.) Al igual que en cualquier negocio, hay muchas cosas a considerar antes su puesta en marcha. Es posible obtener rendimientos por encima de la media operando en Forex. Sin embargo, es difiacutecil hacerlo sin asumir un riesgo superior a la media. Entonces, cuaacutel es el rendimiento real al que apuntar en su primer antildeo como operador - 50, 100, 200 O tal vez el objetivo debe ser no perder dinero en el primer antildeo Le sugerimos que si nunca ha intentado mantenerse sin peacuterdidas ni beneficios, eacutesta es una meta muy factible. Obtener un 0 no es tan llamativo como obtener rendimientos superiores a la media, pero es mucho maacutes realista como rendimiento durante un primer antildeo como novato en los mercados. De hecho, si Vd. es capaz de lograrlo, ya estaacute en mejor situacioacuten que la mayoriacutea A continuacioacuten se puede ver una curva de las acciones tiacutepicas durante la primera deacutecada de un trader de divisas: 8 Una vez que su curva de beneficios despega, deberemos fijar objetivos monetarios perioacutedicos adecuados. Estos pueden incluir objetivos trimestrales, mensuales y semanales. Incluso objetivos diarios son necesarios si Vd. opera intradiacutea. Los objetivos se pueden establecer en nuacutemero de pips o como porcentajes de beneficios, depende en gran medida de la teacutecnica de gestioacuten monetaria que esteacute utilizando. No es lo mismo un modelo de trading de Lotes Fijos que una Fraccioacuten Fija (veacutease el capiacutetulo C03). Toacutemese el tiempo para formular preguntas y escribir las respuestas a cada una de ellas y tendraacute una probabilidad mucho maacutes grande de eacutexito que aquellos que evitan esta tarea. Alert Box - Cuaacutentas operaciones necesita para alcanzar sus objetivos monetarios es una pregunta importante sobre la base de una cifra estadiacutestica. Establecer objetivos tales como quothacer tanto a la semanaquot, ignorando lo que es estadiacutesticamente viable puede obligar a demasiadas oacuterdenes, debido a la ansiedad. Esa es la razoacuten por la que un periacuteodo de prueba o recopilar un historial es tan importante. Ello le diraacute si estaacute dentro de sus estadiacutesticas o no. Es imprescindible que Vd. tenga objetivos claros en mente y que le gustariacutea alcanzar, pero al mismo tiempo tiene que estar seguro de que su meacutetodo de negociacioacuten es capaz de alcanzar esos objetivos. 9 Comience estableciendo objetivos monetarios a mayor escala, por ejemplo, a un antildeo o a seis meses. Entonces piense en lo que tiene que ganar cada mes para llegar hasta ahiacute, y, ademaacutes, lo que tiene que hacer cada semana para llegar a la meta mensual. Haga lo mismo con las metas diarias, en su caso, y luego evaluacutee si las metas diarias todaviacutea parecen realistas despueacutes de esta reduccioacuten. Por uacuteltimo, realizando uacutenicamente un seguimiento de sus metas diarias y semanales, Vd. puede saber si estaacute alcanzando sus metas anuales. Si empieza por mirar al objetivo final y desplazarse hacia atraacutes, se daraacute cuenta de queacute tipo de plan es el que Vd. necesita para llegar alliacute. Ademaacutes, tener pequentildeos objetivos que cumplir en el camino le ayudaraacute a lograr los maacutes grandes paso a paso. Sea flexible en este punto ya que una semana seraacute diferente de otra, en funcioacuten de una gran variedad de condiciones en relacioacuten con su estrategia de trading y los mercados. Encontrar un promedio estadiacutestico seraacute suficiente. Recuerde, un plan es maacutes una guiacutea que una regla. Motivos y Logros Una vez sabe cuaacutento dinero desea ganar con el trading, escriba lo que piensa hacer con ese dinero. Las metas no son puramente objetivos financieros. Es posible que desee seguir invirtiendo en educacioacuten y convertirse en un estratega en un broker importante, por ejemplo. En general, los motivos para querer dedicarse al trading puede ser cualquier cosa: la jubilacioacuten anticipada, ingresos extras, tiempo extra, la diversificacioacuten de sus actividades de negocios. Y es cierto que cuando un trader mejora, tambieacuten lo hacen sus metas financieras. La mayoriacutea de gente se acerca a los mercados por el aspecto de juego o apuesta del trading o por los beneficios potenciales. Pero si la ganancia financiera es su uacutenico motivador, entonces es probable que sean una de las primeras viacutectimas de la codicia y el miedo. La desesperacioacuten de obtener ganancias fuerza al trader a cometer errores como entrar en el mercado en el momento equivocado, recogiendo ganancias muy raacutepidamente, sin permitir que los beneficios sigan su curso, operar en exceso y asiacute sucesivamente. Los que se sienten impulsados principalmente por el deseo de hacerse ricos se sienten abrumados por sus emociones y la mayoriacutea suelen ser presa de las presiones psicoloacutegicas del trading. En general, la mayoriacutea de nosotros queremos siempre un poco maacutes de dinero por lo que es muy importante definir con claridad las motivaciones que hay detraacutes de los objetivos monetarios: ayudan a desconectar de la avaricia y el miedo. Sus logros no necesariamente tienen que estar relacionados con el dinero. Un logro importante a corto plazo puede ser, por ejemplo, aprender los entresijos del indicador RSI, o estudiar una determinada relacioacuten entre mercados, o incluso hacer un forwardtest de una estrategia especiacutefica para los proacuteximos 3 meses. Escriba sus logros durante los proacuteximos seis meses, un antildeo o cualquier otro periacuteodo de tiempo. 10 Piense en estos teacuterminos: varios meses o antildeos a partir de ahora, queacute va a mostrar en base a lo que estaacute haciendo ahora mismo Si su respuesta es vaga o no lo sabe, tal vez deberiacutea considerar la posibilidad de pensar en ello y escribirlo. Defina su propio futuro y deacute forma a su vida de acuerdo con su propio conjunto particular de prioridades y principios, y seraacute recompensado por ello. No deje que otras personas definan su futuro ni lo deje en manos del azar. Al final, malgastaraacute su propia vida si no logra cualquier meta que Vd. considere valiosa. Las Creencias sobre el Dinero Darse cuenta de lo que significa para Vd. el dinero le proporcionaraacute pistas sobre lo que realmente importa en su vida. Tambieacuten le indicaraacute la forma en que esperamos ganar dinero. No es lo mismo si lo vemos como algo proporcionalmente relacionado con el esfuerzo, la habilidad, o la oportunidad. Las ideas que tenga sobre el dinero y el lado material de la vida tambieacuten revelaraacuten si Vd. se considera merecedor de ganar dinero o no. Cuanto antes se enfrente a estos problemas, menos barreras se encontraraacuten en su camino. Lo crea o no, esto es algo vital para su carrera como trader ya que Vd. estaacute trabajando con dinero a diario. El dinero va a ser su instrumento, por lo que es mejor estar al tanto de cuaacuteles son las creencias que tiene sobre eacutel Toacutemese el tiempo para escribir sus ideas y profundizar en su subconsciente en la buacutesqueda de su verdadera personalidad en los asuntos relacionados con el dinero. 11 Condicionado por Experiencias Previas Es frecuente ver a los traders novatos tanteando el terreno con dinero real y experimentar peacuterdidas importantes. Es una gran peacuterdida auacuten fresca en su memoria y que le hace sentir dolor o buscar venganza O quizaacutes se quedoacute sin garantiacuteas Un sentimiento negativo tambieacuten puede ser causado por el dinero perdido por un gestor que no gestionoacute bien su cuenta, y es posible que desee entender coacutemo pudo ocurrir. Hay un millar de primeras experiencias que afectan a nuestra visioacuten del mercado, que pueden ser tanto negativas como positivas. Sabiacutea Vd. que muchos recieacuten llegados tienen periacuteodos excepcionales de ganancias antes de darse cuenta de la complejidad del trading Este fenoacutemeno es explicado por Mark Douglas en su libro quotTrading In The Zonequot. Sentildeala que la ingenuidad inicial de los traders les quita el miedo. Haciendo que operen mucho mejor, a pesar de que tienen menos conocimiento objetivos sobre el mercado y acerca de coacutemo aproximarse a eacutel. quotCuriosamente, la mayoriacutea de los traders estaacuten maacutes cerca de la forma en que deben pensar la primera vez que comiencen a operar que en cualquier otro momento de sus carreras. Muchas personas comienzan a operar con un concepto muy poco realista de los peligros inherentes. Esto es especialmente cierto si su primera operacioacuten es ganadora. Entonces abren la segunda operacioacuten con poco o ninguacuten miedo. En caso de que la operacioacuten sea ganadora, abren la siguiente posicioacuten con incluso menos preocupacioacuten por lo que de otra forma seriacutea una posibilidad inaceptable de peacuterdida. Cada operacioacuten ganadora consecutiva les convence de que no hay nada que temer y que el trading es la mejor manera posible de hacer dinero. quot Fuente: quotTrading In The Zonequot, de Mark Douglas, Prentice Hall Press, 2000, paacuteg.36 De hecho, muchas personas con enormes cantidades de conocimientos sobre el mercado todaviacutea no pueden ganar dinero como traders. La mayoriacutea de las veces la explicacioacuten radica en el sistema de creencias del individuo. Por lo tanto, deacute prioridad a preguntarse a siacute mismo sobre estas cuestiones e insista en hacerlo. Aprovechando Fortalezas Muchas voces sugieren que el trading tiene un iacutendice de fallos razonablemente alto. Asiacute que entonces por queacute creemos que vamos a ser mejor la mayoriacutea de la gente Si Vd. tiene ciertas cualidades o conocimientos teacutecnicos que Vd. cree que le separan de la mayoriacutea de jugadores, escriacutebalas tambieacuten. En cuanto a los conocimientos adquiridos, en queacute destaca Vd. Es el anaacutelisis teacutecnico o una aplicacioacuten particular del mismo Son las relaciones entre mercados donde se desenvuelve mejor La Estadiacutestica tambieacuten puede ser su punto fuerte, y dado que muchas personas no saben coacutemo usarla, Vd. puede tener una ventaja sobre la mayoriacutea de los traders 12 En cuanto a una ventaja basada en una caracteriacutestica personal, esta puede ser simplemente la determinacioacuten y el compromiso de llevar a cabo la tarea que nos corresponda no muchos seguiraacuten lo que estaacute escrito aquiacute. De hecho, tomando notas de todos los aspectos antes mencionados ya se estaacute separando Vd. mismo de la mayoriacutea. Bien hecho, si ese es su caso No es faacutecil encontrar cualidades especiales que nos proporcionen una ventaja antildeadida. Una forma de hacerlo es pensando en su experiencia pasada y sus conocimientos para ver si tenemos alguacuten extra. No tiene por queacute estar relacionado necesariamente con las finanzas. Sabiacutea Vd. que muchos analistas y traders llegaron desde empleos en los que la deteccioacuten visual de patrones recurrentes es un requisito, como el arte, el cine o la fotografiacutea Los ingenieros y personas con conocimientos de mecaacutenica, por ejemplo, suelen ser buenos desarrolladores y programadores de sistemas. Descubra si fue su capacidad empresarial, su capacidad analiacutetica, su capacidad para manejar el dinero, o cualquier otra fortaleza lo que te trajo al mercado de divisas y estimuacutelelas para dar forma a esas habilidades. Hacer Frente a las Debilidades En este contexto, se recomienda encarecidamente investigar y comprender no soacutelo los atributos que el mercado recompensa, sino tambieacuten los que castiga. Lo importante es evitar subestimar y sobreestimar lo que somos realmente capaces de hacer, perdiendo asiacute el contacto con la realidad. Si se siente abrumado por esta tarea, trate de investigar y examinar por siacute mismo realizando tests psicoloacutegicos. Hay muchos cuestionarios en Internet para encontrar sus propias fortalezas y debilidades. Parte de la autoevaluacioacuten propuesta trata de hacer frente a sus debilidades. Tener una debilidad en un aacuterea especiacutefica no significa que este camino esteacute bloqueado para Vd. Si no entiende las estadiacutesticas, por ejemplo, preguacutentese queacute puede hacer para ser maacutes fuertes en esta aacuterea. Establezca una meta para mejorar su nivel en ese campo. Escriba sus propias debilidades de la misma manera que lo hizo con sus fortalezas, teniendo en cuenta aacutereas como la disciplina, la confianza en siacute mismo, la motivacioacuten, la paciencia, la capacidad de organizacioacuten, los conocimientos informaacuteticos, la agilidad mental y su capacidad para comprometerse con la tarea de construir un Plan de Trading. A nadie le gusta evaluar sus puntos deacutebiles, pero es un mal necesario y un paso decisivo para conseguir el auto-conocimiento. Vd. es el uacutenico que puede implementar su plan por lo que la decisioacuten es completamente suya, si se compromete con esta tarea u opta por no hacerlo. Algunas partes del plan puede ser delegadas en un tercero, pero no la conciencia de su verdadero yo. 13 3. Requisitos Previos y Componentes A continuacioacuten se presenta una lista de componentes que se encuentran en un Plan de Trading soacutelido junto con algunos requisitos previos para crear uno. Son importantes tanto individual como colectivamente. Capitalizacioacuten Determine lo que Vd. estaacute dispuesto a invertir para alcanzar sus objetivos monetarios y ser realista con los nuacutemeros. Muchos traders tratan de vivir del trading con una base de capital insuficiente. Disponer de poco capital en relacioacuten a sus objetivos monetarios obliga a operar de una forma demasiado agresiva. Como resultado, las peacuterdidas seraacuten graves creando frustraciones innecesarias. Resista la tentacioacuten de asumir grandes riesgos con la esperanza de grandes recompensas a fin de evitar el consiguiente impacto emocional negativo que condicionaraacute su trading despueacutes. Asignacioacuten de Capital Si estaacute operando con varias cuentas, va a asignar su capital en funcioacuten de diferentes niveles de riesgo o diferentes estrategias Vd. tambieacuten puede decidir la asignacioacuten de fondos a una cuenta uacutenica con un cierto porcentaje de su capital de inversioacuten, y hacer uso de un mayor apalancamiento. Esto podriacutea ser adecuado si utiliza stops basados en garantiacuteas, por ejemplo (veacutease el apartado Medidas de Control del Riesgo en el Capiacutetulo C03). Tenga en cuenta en esta etapa no soacutelo con cuaacutento capital tiene la intencioacuten de empezar, sino tambieacuten en queacute nivel de capital necesitariacutea interponer depositar maacutes dinero si fuera necesario. Si Vd. no se siente absolutamente seguro cuando opere con dinero real por primera vez, por queacute no abrir una cuenta con la mitad de la inversioacuten con la que pretendiacutea empezar y operar con esa cantidad hasta que sea rentable durante un periodo de tiempo determinado, por ejemplo tres meses seguidos Presupuesto y Costes Considere gastos operativos de distintos tipos en su plan. Estos pueden ser por ejemplo: los costes de transaccioacuten, fuentes de datos, herramientas de anaacutelisis, software y equipos, servicios de Internet, material educativo o las sesiones de coaching. Compare su presupuesto y los costes con su capital y las posibles ganancias y estime un salario por hora. Luego compare con el salario de su uacuteltimo trabajo - le compensa 14 Instrumentos y Divisas Un trader normalmente centra su plan en un instrumento o divisa especiacuteficos. Cuando hablamos de Forex, esto significa por ejemplo, aquellos pares en los que el trader ha adquirido maacutes conocimientos y experiencia. Elegir un instrumento para el trading significa que han llevado a cabo las investigaciones y pruebas necesarias. Sin haber hecho esto, su plan de trading tendraacute muchas preguntas sin respuesta, asiacute como respuestas vagas. Es imperativo determinar lo feacutertil que un par es para Vd. o su estrategia. Tambieacuten podemos pensar lo siguiente: por queacute operar soacutelo en divisas al contado y no en instrumentos como ETFs, Futuros u Opciones Nadie va a dominar cada mercado ni va a tener eacutexito en todos ellos. Pero a menos que intente negociar con distintos instrumentos o pares de divisas, nunca sabraacute cuaacutel es el mejor para Vd. Una mirada maacutes de cerca a su registro de operaciones le diraacute queacute instrumentos se le dan mejor. Recuerde: la especializacioacuten es necesaria Brokers y Plataformas La eleccioacuten de un broker de buena reputacioacuten es de suma importancia asiacute como dedicar tiempo a investigar las diferencias entre las poliacuteticas de los diferentes brokers. Los graacuteficos y la plataforma para introducir oacuterdenes son probablemente sus mayores argumentos cuando se trata de identificar las herramientas de trading maacutes adecuadas para su estilo de negociacioacuten. Por ejemplo, si Vd. necesita cubrir posiciones, entonces aseguacuterese de que la plataforma del broker le permite hacer eso. O si tiene que exportar sus resultados a un formato especiacutefico, pregunte al broker si es posible. En el caso de que necesite velocidad de ejecucioacuten para hacer scalping en la sesioacuten de Londres, es probable que quiera operar directamente desde el graacutefico. Hay tantos aspectos a considerar, y dependen tanto de sus necesidades particulares, que la inclusioacuten de ellos aquiacute no seriacutea viable. Revise el capiacutetulo A02 para maacutes detalles sobre la forma de ejercer la debida diligencia con respecto a los brokers. Con esto en mente, Vd. puede tener cuentas diferentes para los distintos tipos de estrategias. Horizontes Temporales Se dice que el horizonte temporal para encontrar oportunidades y mantener posiciones es lo que determina el tipo de trader que realmente es. Hay ventajas y desventajas de estos estilos diferentes y de los marcos temporales asociados a ellos. La operativa intradiacutea en marcos temporales pequentildeos es probablemente el estilo que requiere maacutes habilidades, la disciplina maacutes fuerte, la capacidad de anaacutelisis maacutes aacutegil y una raacutepida toma de decisiones. Por ejemplo, si Vd. no puede soportar irse a dormir con una posicioacuten abierta entonces Vd. podriacutea plantearse operar intradiacutea. A cambio, la operativa intradiacutea le brindaraacute muchas oportunidades y accioacuten, si eso es lo que estaacute buscando. 15 Por otra parte, tiene sus inconvenientes: la dificultad antildeadida de competir con los creadores de mercado a nivel intradiacutea. Asimismo la operativa intradiacutea es el estilo de negociacioacuten que maacutes tiempo consume, ya que requiere que Vd. esteacute al frente de sus pantallas cada diacutea mientras estaacute operando. Los traders que no son buenos tomando decisiones raacutepidas probablemente no tengan eacutexito en la operativa intradia. El extremo opuesto es el estilo de negociacioacuten de posicionamiento, que hace uso de marcos temporales grandes, tales como diarios, semanales y mensuales. Requiere poca intervencioacuten, ya que hay un montoacuten de tiempo para preparar las operaciones, y requiere poco tiempo analizar y gestionar la operativa. En un nivel intermedio estaacute el estilo de swing trading, en el que se mantienen posiciones de un diacutea a varias semanas. Hay una serie de ventajas que pertenecen a este estilo: el swing trading captura el nicho de mercado con la menor competencia. Cae en un marco temporal que es demasiado grande para los traders intradiacutea y demasiado pequentildeo para los inversores a largo plazo y las instituciones. El swing trading adecuado no requiere dedicar demasiado tiempo. Dedicar una hora a realizar su anaacutelisis de mercado dos o tres veces por semana es suficiente. Refleja su eleccioacuten del estilo de negociacioacuten el tiempo que debe dedicar a los mercados Es muy importante saber cuaacutento tiempo va a tener para el trading. No hay mucho tiempo disponible Entonces adoptar un estilo de trading a corto plazo es muy poco probable que funcione para Vd. Incluya en su plan si el trading va a ser una empresa a tiempo parcial o completa detallando la cantidad de tiempo que va a dedicar a su trading. Asimismo, debe indicar en queacute momento del diacutea se va a poner a operar, a analizar graacuteficos, o a su aprendizaje sobre el mercado. Permita un cierto nivel de comodidad y no sobreestime la cantidad de tiempo que Vd. tiene: no es realista operar cada minuto de cada diacutea de cada antildeo en un estado de calma. Y cuanto maacutes corto sea el plazo que utiliza, maacutes cierto seraacute esto. Cuanto menor sea el marco temporal, maacutes faacutecil es pasar por alto las oportunidades lo que provocaraacute frustracioacuten y enfado. A su vez, marcos temporales maacutes grandes permiten dedicar maacutes tiempo a preparar las operaciones. Si Vd. tiene la tendencia a analizar profundamente sus posiciones, piense que el trader de muy corto plazo no puede permitirse el lujo de pensar sobre los operaciones. En su lugar, dicho trader tiene que reaccionar muy raacutepidamente a los patrones de trading a corto plazo, y esto requiere agilidad mental. A su vez, si Vd. siente que no puede explotar su capacidad de anaacutelisis en el trading intradiacutea, es posible tratar de adoptar un estilo de swing en plazos mayores. Todos los estilos se pueden combinar en el mismo plan, no se excluyen entre siacute. Configuraciones Elija las configuraciones que maacutes le interesen Prefiere configuraciones teacutecnicas, como por ejemplo, huecos de precios Si es asiacute, coacutemo identificarlos y coacutemo va a sacar dinero de ellos Pero si Vd. va a utilizar principalmente el anaacutelisis fundamental, 16 queacute cifras econoacutemicas son de mayor intereacutes para Vd. Es el crecimiento, los tipos de intereacutes, o el empleo Describa coacutemo se utilizaraacute esa informacioacuten. Una vez que haya hecho eso, a continuacioacuten, comience a desarrollar detalladamente la estrategia mediante la determinacioacuten de las configuraciones que son realmente rentables. Vd. tambieacuten puede echar un vistazo a las estrategias existentes que explotan su configuracioacuten y adaptarlas a su perfil. FAQ Box - Queacute es una configuracioacuten Se trata de un conjunto de caracteriacutesticas que le permite identificar una operacioacuten de alta probabilidad antes de que el detonante de la entrada sea alcanzado. Una configuracioacuten puede ser, por ejemplo, una diferencia de precios que ocurren en la apertura del mercado el domingo/lunes. Una configuracioacuten es generalmente una condicioacuten simple y faacutecil de detectar en los mercados al contado que presentan un cierto potencial. Es imprescindible que las configuraciones esteacuten muy claramente definidas en su Plan de Trading. Aseguacuterese a fondo antes de ponerlos a prueba antes de ponerlos en mercado real a fin de determinar su probabilidad de eacutexito. Estrategias y Sistemas Coacutemo puede ser que tantos traders no tengan confianza en sus decisiones de trading si hay tantas estrategias y sistemas probados La respuesta se encuentra en el hecho de que soacutelo unas pocas personas se dan cuenta de que la adopcioacuten de un sistema de trading implica tres tareas principales: evaluacioacuten de habilidades, investigacioacuten y desarrollo detallado. Una vez que se realiza una evaluacioacuten precisa, honesta de forma correcta, el trader estaacute listo para empezar a investigar. El proceso de investigacioacuten consiste en estudiar lo que existe en el mercado en teacuterminos de estrategias y sistemas, como estaacuten trabajando otros traders hoy, queacute pares o instrumentos tienen maacutes potencial, etc. El siguiente paso es el desarrollo del sistema. El proceso va desde la observacioacuten del mercado, estableciendo hipoacutetesis, para finalmente formular las reglas y condiciones que generan las sentildeales para abrir, cerrar y gestionar las posiciones. Todos estos detalles fueron cubiertos en detalle en el Capiacutetulo C01 y deberiacutea formar ser parte de su Plan de Trading. Sin embargo, es importante que durante el proceso de desarrollo ninguacuten indicador, configuracioacuten o sistema de trading se convierta en la pieza central de su Plan de Trading. Las configuraciones y las estrategias de trading son elementos esenciales en un Plan de Trading, pero el propoacutesito del Plan es desviar nuestra atencioacuten de lo que podriacuteamos sentirnos inclinados a hacer como traders, buscar oportunidades de entrada, y nos ayuda a mantenernos al margen de las operaciones. Si soacutelo sigue un sistema, pero no un plan, obviamente caeraacute en el error de operar en exceso ya que el sistema estaacute disentildeado para generar sentildeales de compra y venta, mientras que bajo el paraguas protector de un Plan de Trading, puede ser mucho maacutes selectivo en cuanto a 17 queacute oportunidades cumplen todos sus criterios y, en definitiva, le permitiraacute alcanzar sus objetivos. Tamantildeo de la Posicioacuten y Control de Riesgos Estos son los componentes que maacutes a menudo se pasan por alto en un Plan de Trading. Asiacute no es de extrantildear que aquellos que prueban su suerte en el trading terminen perdiendo su dinero. Fallan simplemente en no establecer reglas normas que regulen la gestioacuten monetaria desde el principio. La importancia de estas reglas se basa en el hecho de que le ayudaraacuten a mantener su capital protegido al mismo tiempo que mejora como trader. A pesar de que su principal motivacioacuten es ganar dinero, y Vd. tiene ciertos objetivos monetarios, la proteccioacuten de su capital es auacuten maacutes importante. Soacutelo maacutes tarde el objetivo de la gestioacuten monetaria se centraraacute maacutes en la maximizacioacuten de beneficios. El modelo de gestioacuten monetaria contiene las reglas relativas al tamantildeo oacuteptimo de la posicioacuten y el apalancamiento que deberiacutea usar el trader. La cuestioacuten aquiacute es saber lo necesitaremos arriesgar con el fin de alcanzar sus metas propuestas. Para hacer eso, tiene que elegir la teacutecnica adecuada. Recuerde que cada estilo y estrategia de trading requiere una teacutecnica diferente con respecto al riesgo y tamantildeo de la posicioacuten. Le sugerimos que lea el Capiacutetulo C03 en detalle ya que en eacutel se exponen las teacutecnicas de determinacioacuten del tamantildeo de la posicioacuten maacutes importantes. Los ejemplos incluyen el meacutetodo de Fraccioacuten Fija y sus muacuteltiples variaciones, asiacute como el Ratio Fijo. En esta parte del Plan de Trading deberaacute tener en cuenta en queacute condiciones es posible empezar con un modelo de Lote Fijo y pasar a uno de Ratio Fijo, cambiar los paraacutemetros de tiempo en la Fraccioacuten Fija Perioacutedica, o incluso cambiar el factor de Delta en el Ratio Fijo si un nueva racha de peacuterdidas se produce. Como puede ver, hay un montoacuten de combinaciones creativas entre las que Vd. puede elegir. Alert Box - El tamantildeo de la posicioacuten influye en nuestra objetividad como traders, y la mayoriacutea de las personas reaccionan de manera diferente cuando estaacuten bajo la presioacuten de estar excesivamente apalancadas. Tienden a ser maacutes emocionales o reactivas y sus alteraciones en el juicio se vuelven dantildeinas. Una vez que comience a operar bien, se sentiraacute tentado a aumentar el tamantildeo de la posicioacuten. Le sugerimos que tenga mucho cuidado aquiacute porque este es el punto en el que muchos traders pierden de vista sus objetivos a largo plazo. Evite la tentacioacuten de ganar dinero durante el primer antildeo de su carrera de trading y ceacutentrese en su lugar en desarrollar sus habilidades y en reforzar haacutebitos saludables. La codicia entraraacute en escena sigilosamente si pierde de vista sus metas maacutes realistas y empieza a arriesgar demasiado. Si los haacutebitos no estaacuten auacuten arraigados, hay una mayor probabilidad de que el trader principiante cometa errores estuacutepidos, asiacute que sea consciente de ello y proteacutejase a siacute mismo, especialmente durante el primer antildeo. Si las variaciones de capital en una cuenta de doacutelares le causan estreacutes emocional, imagiacutenese en una cuenta de doacutelares posteriormente. 18 Retiros Decida antes de empezar a coacutemo va a cobrar el pago por su trabajo y con queacute frecuencia. Un porcentaje de las ganancias puede servir en este caso, ya que nunca se sabe cuaacutento se va a lograr en un periacuteodo de tiempo determinado. Se sugiere en este punto que enumere sus planes para hacer una retirada mensual de sus ganancias y la cantidad que pretende mantener en su cuenta. Tambieacuten deberaacute tener un plan de cuaacutento va a reponer en su cuenta si cae por debajo de un miacutenimo que haya establecido previamente. Impuestos Tenga en cuenta que como traders tenemos que pagar impuestos sobre nuestras ganancias. Tenga un contable que estime y calcule los impuestos por Vd. o haacutegalo Vd. mismo. Identifique en su Plan de Trading coacutemo y cuaacutendo va a hacer estas tareas y tenga en cuenta los importes en la cifra de ganancia total. Documentar su Operativa El acto de documentar la actividad de trading para su referencia, ademaacutes de antildeadir un elemento de disciplina, tambieacuten le ayudaraacute a analizar queacute partes de su Plan de Trading estaacuten funcionando y las que necesitan ser ajustadas. Este componente es absolutamente crucial para su eacutexito y toda una seccioacuten estaacute dedicada a ella en el capiacutetulo D04. Un diario de trading puede ayudar al operador de muchas maneras diferentes. Por ejemplo, puede ayudar a un trader en la constatacioacuten del grado de implicacioacuten emocional admisible en la operativa, reforzando las emociones positivas y debilitando aquellas que sean destructivas. Un Plan de Trading tambieacuten proporciona datos criacuteticos acerca de doacutende se estaacute ganando o perdiendo el dinero. Esto se detecta faacutecilmente en la curva de beneficios o en muchas de las cifras estadiacutesticas de uso comuacuten. Este registro de operaciones tambieacuten permite probar diferentes teacutecnicas de gestioacuten monetaria y ver cuaacuteles funcionan y cuaacuteles no. Esta parte del Plan de Trading, si se sigue, le permitiraacute al operador ver raacutepidamente doacutende estaacuten las debilidades y corregirlas. Fuentes de Informacioacuten Con respecto a la web y la gestioacuten del flujo de informacioacuten, es importante identificar queacute tipo de informacioacuten necesita y doacutende encontrarla. Con las suscripciones RSS, los blogs y los tweets, hay una gran cantidad de informacioacuten especializada, organizada de manera faacutecil y enviada directamente a su ordenador. Sin embargo, tenga cuidado en la seleccioacuten, tomando soacutelo aquellas fuentes que realmente necesita para el trading o que sean de su intereacutes, a la vez que nunca interfieran con su toma de decisiones. 19 Estos son algunos de los componentes maacutes importantes y requisitos de un plan de trading. Nuestro objetivo aquiacute es para darle una base para crear su plan personal al cual antildeadir despueacutes su toque personal. Info Box - Siga las Noticias de FXstreet. es en Twitter. 4. Listas de verificacioacuten Tener una rutina hace que sea mucho maacutes faacutecil seguir su plan. Lo que la rutina debe hacer es recopilar la mayor parte de las tareas diarias de su Plan de Trading con el fin de garantizar que cada detalle se procesa de forma metoacutedica y eficiente. Cada uno de los componentes del Plan de Trading tiene su propio conjunto de reglas relacionadas con el objeto de su funcionamiento. El conjunto de reglas para cada componente se convierte entonces en instrucciones faacuteciles de seguir que denominamos quotlistas de comprobacioacutenquot. Estas listas complementan el Plan de Trading en diferentes aacutereas de actividad. El aspecto de su rutina de negocio dependeraacute mucho de coacutemo los otros componentes del plan sean moldeados, pero aquiacute vamos a exponer algunas de las aacutereas clave. Antes de la Apertura Siempre es bueno para preparar su trading con antelacioacuten. Durante el fin de semana, cuando los mercados estaacuten cerrados, estudie los graacuteficos semanales y diarios para buscar patrones, configuraciones potenciales, niveles de precios clave o datos econoacutemicos que se publicaraacuten en los proacuteximos diacuteas. Si su marco temporal es muy corto plazo, compruebe el aspecto global cada diacutea antes de que comience la sesioacuten. No se puede insistir maacutes en lo importante que es prepararse de manera estrateacutegica y taacutectica en este negocio. Esta rutina tambieacuten le mantendraacute mentalmente en el estado de aacutenimo adecuado, centrado en la accioacuten del mercado. 20 Lista de Seguimiento Una lista de seguimiento es el teacutermino que muchos traders utilizan para describir una lista de pares que han cumplido con los criterios de seleccioacuten y estaacuten esperando la aprobacioacuten final para su ejecucioacuten. Se trata de una lista con posibles configuraciones y oportunidades de trading. Una lista de seguimiento es uacutetil porque filtra aquellos pares donde no estaacute ocurriendo nada interesante seguacuten nuestro sistema. Se hace maacutes faacutecil mantener la concentracioacuten en unos pocos graacuteficos que soacutelo seraacuten monitorizados hasta que revise la lista otra vez. Incluya en su plan coacutemo va a gestionar la lista de seguimiento y coacutemo la crearaacute. Seraacute en una hoja de caacutelculo o en otro formato Con queacute frecuencia revisaraacute la lista de seguimiento para asegurarse de que sigue siendo preciso Debido a que el trading es de por siacute apasionante, es faacutecil sentir que nos estamos perdiendo algo si no operamos mucho. Como resultado de ello, empezamos a operar en base a configuraciones cada vez de menor calidad y maacutes riesgo. Planificar sus operaciones tiene un efecto inmediato en su trading: la mayoriacutea de las operaciones estuacutepidas se desvanecen. Es posible que se pierda una gran cantidad de operaciones al principio, ya que su capacidad de planificacioacuten de las operaciones auacuten no estaacute plenamente desarrollada. Sin embargo, perderse una operacioacuten es mucho mejor que asumir peacuterdidas. La planificacioacuten de las operaciones es como poner trampas algunas velas por delante del precio y el trading tiene mucho que ver con poner trampas.
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