Comprar ações vs opções

Na sequência do meu post anterior sobre os perigos de possuir opções de venda sem possuir o estoque, gostaria de resumir alguns dos diferentes argumentos para usar um veículo sobre o outro. As ações são mais fáceis de obter direito 8212 Para as ações que você só precisa obter a direção certa, enquanto que para as opções que você precisa para obter 3 coisas à direita: a direção (call ou put), calendário (data de validade) e Magnitude (premium). Se você está comprando ações na margem, você também precisa obter o direito de tempo e magnitude. Perdas são tipicamente um menor do montante investido 8212 A alavancagem das opções aumenta suas perdas quando a posição se volta contra você. No pior caso, você perde 100 do montante investido. Considerando que para as ações, você raramente perderia todo o seu capital investido. Claro que isso é equilibrado com o fato de que você precisa investir uma quantidade muito maior usando estoques em comparação com o uso de opções. Você pode esperar uma posição perdedora 8212 Com uma posição de estoque perdedor, você pode a média para baixo e mantê-lo ao longo de muitos anos para que ele se recuperar para o valor justo. Com uma posição de opções perdedoras, a data de vencimento é geralmente de curto prazo, portanto, mesmo se você continuar rolando, você pode continuar perdendo seus prêmios enquanto espera. Você não começa parafusado em uma parada conservada em estoque 8212 As opções em uma ação que seja parada durante expiry podem ter problemas começar exercitadas. Put detentores podem achar que não há estoque para pedir emprestado para exercer o puts, e chamar os detentores podem achar que o outro corretor não pode entregar o estoque como eles não podem comprá-lo durante a parada de negociação. Portanto, essas opções podem expirar sem valor. Para obter mais informações, leia a página 34, item 5 deste. Vantagens gerais de opções sobre estoques Seguro potencial barato 8212 Você pode potencialmente comprar seguro barato em seu estoque / carteira com deep-out-of-the-money puts. Ganhos são impulsionados 8212 A alavancagem permite-lhe alavancar os seus ganhos. Você pode controlar posições muito maiores, ou muitas outras posições. 8212 Você pode entrar em posições muito maiores (ou seja, controlar muitas mais ações) com o mesmo valor em dólar, mas isso é altamente arriscado e pode acabar com você. Alternativamente, você pode controlar muitas posições mais do que você poderia ter feito com ações, uma vez que cada posição custa menos para entrar. Deixa mais dinheiro livre Usando opções permitem que você amarrar menos de seu capital, que pode ser mantido em dinheiro e usado se o tanque de ações. Mesmo se o dinheiro é usado para comprar títulos, você está utilizando esse dinheiro para fazer mais em relação a amarrar que o dinheiro no estoque. As perdas que estão dispostas a serem absorvidas são determinadas antecipadamente. 8212 Chamadas e puts permitem limitar suas perdas ao prêmio pago, mas isso é uma perda de 100 no valor investido. Não sujeito a buy-ins e taxas de shorting 8212 Se você curto um estoque, você pode ser submetido a taxas de difícil de obter e encargos de juros (pode ser tão elevada como 200 pa sobre o valor do dólar curto), e você pode obter comprar - en avisos / notificações se o estoque for lembrado. Você não tem esses problemas com opções de venda. Avisos sobre o uso de opções Não comprar opções que expiram no mesmo mês 8212 É a natureza humana a ser muito otimista e muito confiante da capacidade de previsão de curto prazo. Quase sempre você acabaria perdendo dinheiro. Difícil de vencer com opções ATM / OTM de curto prazo 8212 É muito difícil ganhar com chamadas de curto prazo de dinheiro ou fora do dinheiro. Ações muitas vezes não fazem nada a menos que haja um catalisador claro chegando, mesmo assim seria provavelmente preço nas chamadas. Ilusão de opções baratas de ATM / OTM 8212 O pequeno custo em dólares das opções de at-the-money (ATM) ou out-of-the-money (OTM) pode dar a ilusão de que são boas compras porque você acha que sua desvantagem é bem limitada . No entanto, é muito difícil para o estoque para ir além mesmo que pequeno prémio em um curto período de tempo. E se o estoque vai contra você, o valor inteiro se evapora. Trade-offs com opções de longa data 8212 Enquanto opções de longa data dão mais tempo para o comércio funcionar, você está pagando mais pelo valor do tempo da opção. Muitas vezes as pessoas compram colocar para segurar contra uma posição longa depois que ele já caiu, ou quando o estoque já é conhecido por ser altamente volátil. Por esse tempo, o seguro é muito caro, eo estoque geralmente não tem muito mais a cair. Se você estiver nessa posição, é melhor apenas vender o estoque e sair da posição. Jim Cramer em seu livro Getting Back To Even notou isso. Quase toda vez que eu comprei um posto para segurar uma posição de ações que eu não gostava, eu perdi tanto no colocar e no estoque comum. Limite seu tamanho de comércio 8212 Se você alocasse 10 de sua carteira para uma posição conservada em estoque, você não deve usar 10 comprar opções para terminar acima de controlar um número muito mais grande de partes. Em vez disso, você deve comprar opções para controlar o mesmo número de ações que você teria controlado se você comprou / vendeu usando estoque. Dessa forma, sua desvantagem e de cabeça continua o mesmo (em comparação com o uso de ações), mas você teria um stop-loss em sua posição. Deep-In-The-Money chamadas x posição de estoque longo Usando deep-in-the-money chamadas dá um bom equilíbrio entre a realização de ações de longo e usando opções como um veículo. Enquanto você está arriscando mais dólares na desvantagem (em comparação com ATM ou opções OTM), você ainda faz ganhos de 1 para 1 quando o estoque se move para cima, e você minimizar as perdas se o estoque não fez nada. As chamadas de fundos podem ser transferidas para o próximo mês de vencimento vendendo e comprando de volta para o próximo mês de vencimento. Essencialmente você está pagando incrementalmente para o valor de tempo cada mês taxas de transação em comparação com o pagamento do valor de tempo de 1 ano em um tiro para uma opção de longa data. Observe que quanto mais volátil o estoque, maior será o custo de roll over devido ao spread bid-ask mais amplo. Quanto mais profunda a chamada é in-the-money, menos valor de tempo você está pagando, e mais ele comércios como um estoque. A razão pelo qual o valor de tempo é menor é porque, à medida que você vai mais fundo no dinheiro, os prêmios aumentam, então haverá menos pessoas comprando a opção e oferecendo o preço para cima. O preço de exercício da chamada ITM profunda estabelece o stop-loss específico para a sua posição. A relação entre um comércio de opções e um comércio de ações neste caso é a seguinte: assumindo que o comércio de opção é para o mesmo número de ações que o que você teria feito para um comércio de ações, então se você possui uma opção de compra e os tanques de ações , A sua posição global é como se tivesse liquidado a sua posição de ações ao preço de exercício. Comprar deep ITM chama para expiração no próximo mês é uma boa aposta equilibrada. Um aviso é para evitar chamadas em ações que têm alta volatilidade, resultando em até mesmo chamadas profundas ITM ter prémios elevados por cima do valor intrínseco. Jim Cramer não pagaria qualquer prêmio acima de 5. Deep-In-The-Money Põe contra Short Stock Position Funciona da mesma forma que uma chamada profunda ITM para uma posição estoque curto. Esta é uma aposta no estoque que vai para baixo, não como um seguro. Bloqueio em uma opção de lucro ao beneficiar de um movimento de ações na outra direção Enquanto você pode bloquear em uma opção de lucro vendendo a opção, outra maneira de bloquear o lucro é inserindo uma nova posição de compensação no estoque e mantê-los todos para Expiração. Por exemplo. Curto o número equivalente de estoque se você tiver chamadas de ITM, ou longo o número equivalente de ações se você tiver ITM coloca. Para ITM chamadas, se o estoque permanece no ou acima do preço de exercício, seu lucro permanece o mesmo. No entanto, se o estoque cai abaixo da greve, o seu lucro aumenta devido à posição estoque curto. Para ITM coloca, se o estoque permanece no ou abaixo do preço de exercício, seu lucro permanece o mesmo. No entanto, se o estoque sobe acima da greve, o seu lucro aumenta devido à posição de estoque longo. Se você cortar o estoque fazendo esta estratégia, e você é um cliente grande o suficiente com seu corretor, você pode ser capaz de obter o seu corretor para pagá-lo juros sobre o dinheiro obtido a partir de curto prazo o stock (ou seja, um curto desconto de juros). Observe que quando as opções são auto-exercidas no vencimento, a taxa que o corretor cobra pelo exercício de opções é normalmente maior que a comissão cobrada pela venda da opção. Vantagem de opções de longa data (ou LEAPS) Uma vantagem de usar opções de longa data (por exemplo, mais de um ano antes da expiração) é que naturalmente faz você pensar sobre o que o preço das ações seria no momento em que expira a opção (que é 1 a 2 anos ou mais na estrada). Isso força um pensamento de longo prazo que é o tipo certo de forma de estar pensando em comprar ações. Sem dúvida, você também pode adotar uma visão de longo prazo quando se pensa em comprar ações, mas porque não há 8220expiry date8221 anexado ao estoque, juntamente com o fato de que as flutuações diárias do mercado de ações realmente messes até o seu pensamento, a tendência natural Eo resultado é que você tende a não pensar a longo prazo quando comprar / vender ações. Daí LEAPS ajudar a impor uma mentalidade mais adequada. O que queremos procurar são opções que são i) de longa data, ii) com preços razoáveis, iii) tão profundamente dentro do dinheiro quanto possível, iv) com os preços de exercício que você está muito confiante nunca será violado tal que O valor da opção vai para zero. O grau pelo qual uma opção é in-the-money afeta alguns fatores-chave: Alavancagem: Quanto mais fundo no dinheiro gtgt mais caro é a opção gtgt prémio menos número de opções que você pode comprar gtgt menos alavancagem Você obtém Sensibilidade ao movimento do preço das ações: Você quer opções onde o prêmio da opção é altamente sensível às mudanças nos preços das ações (ou seja, você quer delta alto). Realmente as opções deep-in-the-money têm delta de 1 (ou seja, o preço da opção de compra sobe de 1 quando o preço da ação sobe em 1), as opções at-the-money têm delta de cerca de 0,5 e, claro, - out-of-the-money opções têm delta de 0 (você pode ver um bom gráfico aqui). A coisa má é quanto maior o delta (ou seja, quanto mais profundo o dinheiro), mais cara é a opção. Flexibilidade: Quanto mais profunda a opção que você compra, mais flexibilidade você tem quando os tanques de preço de ações ainda mais, porque você pode aumentar sua aposta e alavancar por mudar para opções mais baratas que são menos profundo-in-the - Dinheiro, tipo de dobrar-para baixo. Se você é ganancioso no começo e não entendeu o ponto de viragem baixo, você pode estar com muita dor quando os tanques de ações, e você não tem opções restantes: Você não pode dobrar para baixo, porque não há opções mais baratas deixadas . Há uns mais baratos, mas aqueles têm uma batida tão alta que você don8217t quer correr o risco do valor da opção que vai a zero. Contanto que o preço de exercício não seja violado, há um valor intrínseco na opção que pode ser mantida viva, pagando os custos de transação para mudar de expirar opções para opções de longa data, Você não pode vender porque você já perdeu muito devido à Alavancagem, então você precisa, pelo menos, manter a mesma alavancagem como o preço das ações recupera, a fim de quebrar mesmo. Valor de opção valor de tempo valor intrínseco sobre / (sob) preços Enquanto quanto maior o tempo de expiração quanto maior o valor de tempo que você paga, tenha cuidado com as opções que são superadas8221, de tal forma que o tempo passa, não só você perde o valor de tempo, Você também pode perder o valor 8220 acima fair value8221 que você paga quando você compra uma opção overpriced. Sempre use alguma forma de Modelo de Preços de Opções para o valor justo das opções e compare o valor justo com o preço de mercado. Jogue com as entradas (por exemplo, volatilidade, taxa de juros) para obter um intervalo para o valor justo da opção. Uma opção overpriced tem um preço que é ainda mais elevado do que sua escala (por exemplo o prêmio é ainda mais elevado apesar de você usar uma volatilidade 90 e uma taxa de interesse 10). Se você comprar uma opção com preço excessivo, é possível que, mesmo que o preço das ações aumente, o aumento do valor da opção é compensado pela diminuição do sobrepreço (acima do valor justo), uma vez que você nunca sabe se o mesmo spread de sobrepreço continuará a existir O tempo que você deseja vender suas opções. Se você encontrar opções overpriced, pode ser um sinal que há uma demanda forte para aquelas opções, e que os jogadores do mercado estão fazendo suas apostas usando o mercado das opções melhor que o mercado conservado em estoque para o medo de impactar demasiado o preço conservado em estoque. Considere se é uma idéia melhor para fazer a sua aposta através do mercado de ações, em vez de pagar por opções overpriced. Outros jogadores podem acabar apostando através de ações quando as opções ficam muito caras, então as opções overpriced podem predizer movimentos no mercado de ações. Se você está olhando para comprar opções, tente comprar coloca quando o mercado está fazendo bem, e chamadas quando o mercado está fazendo mal, de modo que você pode obtê-los mais barato. Avaliar: Três maneiras de comprar opções Quando você compra opções de ações que você realmente não fizeram qualquer compromisso de comprar o capital subjacente. Suas opções estão abertas. Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado: Segure até a maturidade. Em seguida, comércio: Isso significa que você mantenha seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes da expiração e, em seguida, exercer a opção ao preço de exercício. Quando você gostaria de fazer isso Suponha que você estava comprando uma opção Call a um preço de exercício de 25 eo preço de mercado da ação avança continuamente, passando para 35 no final do período de contrato de opção. Como o preço subjacente subiu para 35, agora você pode exercer sua opção Call ao preço de exercício de 25 e beneficiar de um lucro de 10 por ação (1.000) antes de subtrair o custo do prêmio e comissões. Comércio antes da data de vencimento Você exerce sua opção em algum ponto antes da data de vencimento. Por exemplo: Você compra a mesma opção Call com um preço de exercício de 25 eo preço da ação subjacente flutua acima e abaixo de seu preço de exercício. Depois de algumas semanas o estoque sobe para 31 e você não acha que vai muito mais alto - na verdade, só pode cair novamente. Você exerce sua opção Call imediatamente ao preço de exercício de 25 e beneficia de um lucro de 6 a ação (600) antes de subtrair o custo do prêmio e comissões. Deixe a opção expirar Você não troca a opção eo contrato expira. Outro exemplo: Você compra a mesma opção Call com um preço de exercício de 25 eo preço das ações subjacentes fica lá ou mantém afundamento. Você não faz nada. Na expiração, você não terá nenhum lucro ea opção expirará sem valor. A sua perda é limitada ao prémio que pagou pela opção e comissões. Mais uma vez, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prémio para a opção em si. O custo do prêmio e quaisquer taxas de corretagem que você paga reduzirão seu lucro. A boa notícia é que, como um comprador de opções, o prémio e as comissões são o seu único risco. Assim, no terceiro exemplo, embora você não ganhou um lucro, sua perda foi limitada, não importa o quão longe o preço das ações caiu. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando www.888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você vem esperar de nós. Opções de ações Os fatos Uma opção é considerada uma garantia derivada porque obtém seu valor de outra coisa. Quando você compra uma opção, você paga um prêmio ao vendedor desse contrato. Isso lhe dá o direito de comprar um estoque da empresa a um preço definido dentro de um determinado período de tempo. Se o preço de mercado das ações sobe acima do preço definido na opção, você pode comprar o estoque para o preço definido e imediatamente vendê-lo para um lucro no mercado. Além disso, se o preço de mercado cai abaixo do preço estabelecido, o proprietário da opção não tem que comprar as ações e só perde o custo do prêmio pago por essa opção. As opções são diferentes da negociação de ações em uma empresa porque investir em uma opção não envolve tomar uma participação de propriedade de uma empresa. Tipos Existem dois tipos de opções: call and put, e ambas as opções podem ser compradas ou vendidas. Possuir uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar ações. Se você vender uma opção de compra, você ganha dinheiro com o prêmio, mas promete vender o estoque se a opção for exercida. Possuir uma opção de venda dá-lhe o direito de vender as ações a um preço acordado. Ao vender uma opção de venda, você ganha dinheiro com o prêmio, mas você deve prometer comprar o estoque se a opção de venda for exercida. Isso é semelhante à compra ou venda a descoberto de ações. Você está apostando que o preço vai subir ou cair no futuro. Benefícios Possuir ações e possuir opções têm seus benefícios. Opções de compra é muito mais barato do que comprar ações. Além disso, o risco de possuir uma opção é muito menor, porque você só pode perder o pequeno prêmio que foi pago por essa opção. Ao comprar o estoque caro, você pode perder muito mais dinheiro. As opções dão aos investidores menores a capacidade de investir em ações que, de outra forma, são muito caras para eles. Opções também trazer uma porcentagem muito maior de retorno sobre o investimento por causa do menor preço da opção. Atenção No entanto, a venda de uma opção de compra pode teoricamente trazer uma perda infinita de valor. Por exemplo, se você concorda em vender uma ação que não possui ao preço de 1 eo preço continua subindo, você deve comprar aquela ação ao preço de mercado assim que a opção for exercida. Portanto, se o preço sobe para 100 por ação, você perde 99 por ação. No entanto, a compra de ações também é arriscado. Se você comprar ações a 100 por ação eo preço cai para zero, você perde todo o seu dinheiro. Considerações É importante observar que, para negociar em opções, você deve ter uma conta de margem. Uma conta de margem permite que o investidor para o comércio com o dinheiro emprestado. Porque as opções negociando envolvem frequentemente a tomada de posições que não são cobertas por seu próprio dinheiro, tal como a venda de uma opção da chamada de uma ação você don39t possui, muitos investors são forçados a usar o dinheiro emprestado para proteger das perdas. O estoque negociando pode ser para baixo com uma conta regular. Portanto, é muito mais fácil para o investidor casual para comprar ações do que é comprar opções. Como comprar. Opções SAN FRANCISCO (MarketWatch) Coloca, chamadas, preço de exercício, in-the-money, out-of-the-money compra e venda de opções de ações não é apenas novo território para muitos investidores, é uma linguagem totalmente nova. Opções são muitas vezes vistas como fast-moving, fast-money comércios. Certamente as opções podem ser peças agressivas theyre volátil, alavancado e especulativo. Opções e outros títulos derivativos fizeram fortunas e arruinaram-los. As opções são ferramentas nítidas e você precisa saber como usá-las sem abusá-las. Porque as opções têm essa reputação desonestos, seu lado pragmático é freqüentemente ignorado. Pensar em opções como um investidor, não como um comerciante, dá-lhe, bem, mais opções. Algumas estratégias simples e diretas oferecem risco limitado e considerável vantagem. Ao mesmo tempo, os investidores conservadores podem confiar em opções de compra de ações como fonte de renda e uma proteção hedge em declínios de mercado. QuotOptions não são veículos apenas com a finalidade de especular, disse Randy Frederick, diretor-gerente de negociação ativa e derivativos na corretora Charles Schwab amp Co. Eles realmente têm usos muito melhores para fins de geração de renda e redução de risco. : As opções de ações dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em um valor fixo do dólar o preço do quotstrike antes de uma data de vencimento específica. Quando uma opção quotcallquot atinge seu preço de exercício, o estoque pode ser chamado de distância. Por outro lado, com uma opção quotputquot as ações podem ser vendidas, ou quotput, quot para outra pessoa. O valor de puts e chamadas depende da direção que você acha que um estoque ou o mercado está indo. Dito simplesmente, as chamadas são bullish puts são bearish. A beleza das opções é que você pode participar de um movimento de preço de ações sem realmente manter as ações, por uma fração do custo de propriedade, ea alavancagem envolvida oferece o potencial de ganhos consideráveis. Naturalmente, este doesnt vem livre. Um valor de opções e seu potencial de lucro serão afetados pelo quanto o preço das ações se move, quanto tempo leva e a volatilidade das ações. Você pode estar certo na direção, mas ficar sem tempo, uma vez que as opções expiram, e atividade de negociação pode não funcionar em seu favor. Além disso, a alavancagem corta em ambos os sentidos. O Chicago Board Options Exchange coloca um mercado em quase 2.000 ações listadas nos EUA. Seu Web site, www. cboe. Apresenta um centro de aprendizagem com informações aprofundadas sobre opções de investimento. O Conselho de Indústria de Opções, www. optionseducation. org. Também fornece extensos tutoriais. Existem dezenas de estratégias de opções complicadas, algumas mais especulativas do que outras, mas dois dos usos mais conservadores de opções são gerar renda e amortecer um portfólio de risco de queda. Para produzir renda, você vende chamadas sobre ações que você já possui. Isso é conhecido como escrever uma chamada ou uma estratégia quotbuy-writequot. Heres como trabalha: Suponha que você possui 100 partes de Intel Corp. e você pensa que o estoque não será muito mais elevado, se em tudo, sobre as próximas semanas. A Intel está negociando em torno de 25,50 por ação. Você pode vender uma chamada de outubro o direito de possuir 100 ações a um preço de exercício de 25 e pocket um quotpremium, neste caso, de quase 140. Se as ações da Intel ficar abaixo de 25 pela terceira sexta-feira em outubro, quando a opção expira, você Manter o prémio. O prémio recebido também dá alguma proteção contra a queda 140 compensa uma queda de 1,40 das ações, equivalente a um declínio de 5,5 no estoque. O trade-off é que a escrita de uma chamada coberta dá-se qualquer apreciação substancial, neste caso, um movimento além do preço de exercício 25 mais o prémio de 140, ou cerca de 26.40 por ação. Se o estoque for superior a 25, a opção será exercida e suas ações serão chamadas. Mas você faria um retorno 3.7 em pouco mais de um mês. E desde que você possui 100 partes, você está completamente coberto para sua entrega, daqui o termo. "A chamada coberta tem proteção de downside limitada e também oferece potencial de upside limitado, quo Joe Cusick, analista sênior de mercado em OptionsXpress, uma empresa de corretagem on-line. O sentimento quando você está fazendo uma chamada coberta deve ser que você é neutro sobre a segurança subjacente. Um giro interessante em chamadas cobertas é que eles podem transformar um estoque que não paga dividendos em um pagador de dividendos, diz Jim Bittman, um instrutor de opções no CBOE. Digamos que você possui 200 ações da ferrovia do sul de Kansas City, que não paga um dividendo. Venda uma chamada coberta, representando metade de sua posição. Se o estoque vai lateralmente, o prémio conta como renda. Se o estoque sobe passado o preço de exercício ea opção é exercida, você ainda terá 100 partes. Quando você vende uma chamada coberta, há uma obrigação de vender o estoque subjacente, disse Bittman. Você tem que estar disposto a vender o estoque ou você tem que saber onde você pode querer comprar essa opção de chamada de volta se o estoque rallies acima do strike price. quot Como uma estratégia de cobertura, você pode comprar o que é conhecido como uma opção quotprotective putquot, Que é uma apólice de seguro contra uma desaceleração em um estoque que você já possui. O preço de exercício de um put é o preço de exercício no qual você venderá o estoque. Puts são mais caros em mercados voláteis, quando o seguro está na mente de todos. O direito de vender suas ações da Intel em 25 em outubro, por exemplo, custará aproximadamente 75 agora. Isso significa que seu ponto de equilíbrio é de 24,25 por ação, o preço de exercício menos o prêmio ou 3 no lado negativo. Se a Intel negociar abaixo de 24,25 em outubro, e você puder vender o estoque por 25, esse prêmio de 75 terá pago. "Se você está confiante sobre o futuro, comprar um estoque e assumir todo o risco de possuir um estoque", disse Bittman. Se você está mais preocupado que o mercado de touro pode estar terminando, você poderia limitar o risco com opções, assim como um proprietário limita o risco de compra de seguros. Que a observar: Escolhendo um corretor Você pode entrar em apuros com opções rapidamente se você insistir Sendo um investidor do-it-yourself sem fazer o dever de casa exigido. Abundância de deep-desconto corretoras será feliz em tomar o seu dinheiro. "As pessoas têm uma tendência a superestimar seus conhecimentos e conhecimento", disse Frederick, o estrategista da Schwab. É melhor se inscrever com uma corretora que, embora talvez não seja o mais barato, pode conectá-lo com especialistas em opções, como youll encontrar na Schwab, E-Comércio, TD Ameritrade e OptionsXpress, ou uma grande empresa de Wall Street. Negociação perto de expiração Uma opção tem valor até que expire, ea semana antes da expiração é um momento crítico para os acionistas que tenham escrito chamadas cobertas. Tempo é tudo. Fique de olho no calendário, se essas opções estão no dinheiro, Frederick diz. O estoque poderia ser chamado antes da expiração. Se você quiser manter suas ações e, pelo menos, parte do prémio, comprar a opção de volta antes que isso aconteça, acrescenta. Com um protetor colocar, o tempo está trabalhando contra você como expiração teares. Se o estoque hasnt movido para baixo o suficiente, você pode decidir vender que colocar e perder alguns, mas não todos, do seu prémio. Dividendo-pagando estoques Pode ser semanas até sua chamada coberta expira, mas se o seu dinheiro no seu estoque é provável que seja chamado afastado no dia antes de a empresa paga o seu dividendo trimestral. Se você vender uma chamada coberta, estar ciente de quando o dividendo vai ser pago, disse Frederick. Ou Certifique-se de que você não vender uma opção que expira após a data ex-dividendo, ou comprar que (no dinheiro) opção de volta um par de dias antes do dividendo. quot Mercado condições quotThere isnt uma estratégia que funciona em todos os ambientes de mercado, quot Disse Cusick, analista da OptionsXpress. Se youre bullish, neutro ou bearish sobre estoques irá guiar suas opções investindo decisões. Se você é otimista e mais especulativo, por exemplo, considere comprar chamadas em ações que você já não possui. Fator na volatilidade do mercado amplo usando o índice da volatilidade de CBOE, que mede a volatilidade a curto prazo esperada do índice padrão dos ampères Poors 500. Além disso, Cusick diz que, comparando o tempo restante na opção com uma volatilidade histórica das ações, o site da OptionsXpress, por exemplo, tem um indicador de atividade de preços recente pode dar pistas sobre o potencial de ações para flutuar. Para os investidores voltados para a renda que procuram escrever chamadas cobertas, maior volatilidade é igual a um prêmio maior. Mas há também uma maior possibilidade de que um estoque terá grandes oscilações de preços que poderiam ir contra você. Manter uma perspectiva de curto prazo e registrar a renda mais rápido, diz Cusick. Você vai gerar mais renda com opções que têm o menor tempo restante neles, acrescentou. Tópicos relacionados Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por requisitos de câmbio. Índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras trocas. Os índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Eu prefiro penny estoque negociação como I8217ve nunca teve sucesso nem conheceu ninguém que tem opções de negociação de sucesso consistente, mas eu incentivo todos a tentar cada estratégia possível e tomar suas próprias decisões. Abaixo está a opinião de um novo desafio comercial estudante sobre o assunto: O que é um estoque de moeda de um centavo De acordo com a SEC a definição de um estoque de moeda de um centavo é como segue 8211 O termo 8220penny stock8221 geralmente se refere a um título emitido por uma empresa muito pequena que negocia Menos de 5 por ação. Os estoques da moeda de um centavo são citados geralmente over-the-counter, tais como no boletim de notícias OTC (que é uma facilidade de FINRA) ou o LLC da ligação de OTC (que é possuído por OTC Markets Group, Inc. anteriormente conhecido como mercados cor-de-rosa de OTC Inc.) Penny stocks podem, no entanto, também negociar em bolsas de valores, incluindo bolsas de valores estrangeiras. Além disso, a definição de moeda de um centavo pode incluir os títulos de certas empresas privadas sem mercado ativo de negociação. As opções são contratos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender um título a um preço específico dentro de um determinado período de tempo. O vendedor também detém a obrigação de cumprir a transação, ou seja, vender ou comprar, se o detentor de longo prazo escolher a opção antes de sua expiração. Uma opção que dá o direito de comprar algo a um determinado preço é chamado de opção de compra uma opção que transmite o direito de vender algo a um preço específico é chamado de uma opção de venda. As opções expiram no terceiro dia de cada mês. Então, quais são as semelhanças e diferenças Tanto PennyStocks e Opções são negociáveis ​​títulos, você pode comprar e vender opções sobre as trocas de forma semelhante às ações. Se houver mais compradores do que vendedores o preço vai subir, e se houver mais vendedores o preço vai cair. No entanto, o que você deve entender é que uma Opção é um derivativo. Seu preço move-se na especulação ao que os comerciantes pensam que o estoque fará no futuro. Da mesma forma, ambos os tipos de títulos têm Bid-Ask preços e, portanto, um spread. Mas o que é diferente logo se tornará claro. As opções têm uma data de expiração e um preço de exercício. O preço de exercício é o preço pelo qual o título será comprado ou vendido. A transação deve ocorrer antes ou no vencimento da opção. Depois de ter comprado ou vendido a opção o preço de exercício não se move, na verdade o preço de exercício nunca se move. A opção tem seu próprio preço, que se move da mesma maneira que o preço de um estoque. Vamos olhar para um exemplo: Trader 1 quer comprar uma opção de compra em F, (ou seja, T1 quer comprar o direito de comprar uma certa quantidade de ações na Ford em ou antes de uma determinada data no futuro). Vou usar o Yahoo Finance para este exemplo. Ao selecionar 13 de maio. T1 terá que exercer a opção antes ou na terceira quinta-feira em maio, que é o 23 de maio. Você pode então olhar para baixo a lista de opções de chamada para esta expiração particular. (Observe que eu escrevi este post no fim de semana quando os mercados estavam fechados, portanto o preço Bid-Ask não será exibido). Se T1 pensa que o preço vai se mover para cima, a partir de seu preço atual de negociação de 15,08, ele é susceptível de comprar uma opção de compra que preço de exercício é igual ou inferior ao seu preço de negociação atual. Para o bem deste exemplo T1 comprará 100 x F MAY13 13,50 CALL 1.50 por opção. Isso significa que a T1 teria acabado de pagar 150 dólares pelo direito de comprar 100 ações na Ford Motor Company antes de 23 de maio de 2013. Então vamos ver o que poderia acontecer. O preço de F subiu para 20 por ação, e T1 exerce a opção. Ele, portanto, compra 100 ações em F por 13,5 por ação, custando um grande total de 1350, ele então vai vender essas ações no mercado para 2000 (20215100 ações). T1, em seguida, fez um 650 sobre o comércio, mas espere, don8217t esquecer de subtrair os 150 que ele pagou pela opção em primeiro lugar. T1s lucro líquido para o comércio é de 500. No entanto, se T1 fica errado eo preço cai, ele simplesmente doesn8217t têm de exercer a opção, deixando assim a perda de 150 dólares. Uma coisa que deve ser mencionada sobre pennystocks é que eles podem ser muito facilmente manipulados e bombeados, felizmente para nós os manipuladores aren8217t que inteligente. Para saber mais sobre como lucrar com a bomba de moeda de um centavo e os despejos, inscreva-se em um dos planos da Tims clicando aqui. Alternativamente para assistir a um dos DVDs Tims, basta clicar aqui. Diferentemente PennyStocks não há um limite estabelecido em quantas opções existem, teoricamente, se uma empresa tem 1Bn partes em circulação, não poderia ser 2Bn opções em circulação no mesmo tempo. Você também pode ser capaz de encontrar arbitragem no mercado de opção, embora seja raro. É possível lucrar com uma opção dentro de 5 segundos ou assim, é ainda possível programar computadores para detectar oportunidades de arbitragem e colocar os comércios automaticamente. Para saber mais sobre as opções de negociação verifique este comerciante e assinar um de seus planos, clicando aqui. Torne-se um Milionário I Turned 12.415 em 4,468,000 Trading Penny Stocks. Agora é sua vez. 8 razões pelas quais os comerciantes continuam perdendo dinheiro O que me preocupa em outubro de 2016 7 traços bem-sucedidos de meus estudantes milionários Meus pensamentos em 2 prazos-chave do mercado de ações, 3 e 15 de outubro de 2016 As 9 melhores lições da minha 9ª conferência anual Por que meu novo 11- Hour Trading Lista de Verificação Guia 100 Free Penny Stocking 101 Estes 17 hábitos farão de você um milionário As melhores lições de vídeo cada Penny Stock Trader e Short Seller deve assistir 10 Key Stock Market lições do meu primeiro estudante Millionaire 7 Penny Stock Trading dicas para iniciantes 5 lições de Meu Steve Harvey Show Entrevista Minha fórmula secreta para encontrar Penny Stocks Pre-Spike Como transformar 1.000 em um milhão rapidamente 25 Básico Stock Market Trading termos que você deve saber Minha revisão de 8216Trading Tickers8217 O melhor Stock Trading Guide Ever Created Estudo de Caso: Como eu ensinei Tim Grittani para fazer retorno 1075 em 16 meses Estudo de caso: Como eu ajudei uma mãe de dois se tornar um comerciante a tempo inteiro Im uma mãe solteira de 29 anos de idade de dois. Eu não tenho um regular de 9 a 5. Atualmente, estou negociando dia como uma vida. Antes de descobrir Timothy Sykes eu joguei ao redor com um par outros mentors e locais da picareta da moeda de um centavo. Infelizmente não ser ensinado os fundamentos básicos eu perdi 5500-Terrível eu encontrei Tims site em maio e agora estou até 50k aprendizagem de Tim Sykes. Estou extremamente grato por Tim, ele é a verdade mãos para baixo - Asheya Burton Saiba como eu transformou 12.415 em 4,468,000 Trading Stocks